ข่าวคริปโตเคอเรนซี — วันจันทร์ที่ 9 กุมภาพันธ์ 2026: บิตคอยน์มีเสถียรภาพ, อัลท์คอยน์และนักลงทุนสถาบันเป็นจุดสนใจ

ข่าวสารที่ทันสมัยเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลในวันจันทร์ที่ 9 กุมภาพันธ์ 2026: ความเคลื่อนไหวของบิตคอยน์และอีเธอเรียม เหตุการณ์สำคัญในตลาด บทวิเคราะห์ 10 อันดับสกุลเงินดิจิทัลที่มีความนิยมสูงสุด และแนวโน้มทั่วโลกสำหรับนักลงทุน

จนถึงเช้าวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2026 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังแสดงสัญญาณของการปรับตัวให้เข้าที่ หลังจากการปรับฐานครั้งล่าสุด มูลค่ารวมของตลาดอยู่ที่ประมาณ 2.6 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากระดับในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งบันทึกไว้ในการเริ่มต้นปี บิตคอยน์ซึ่งเผชิญกับการลดลงอย่างฉับพลันหลังจากที่ทำสถิติสูงสุดในเดือนมกราคม ตอนนี้อยู่ในช่วงกลางของช่วงราคา 70,000 ดอลลาร์ โดยกำลังมองหาการสนับสนุนเหนือระดับสำคัญที่ 70,000 ดอลลาร์ ขณะที่อีเธอเรียมอยู่ในระดับราว 2,100 ดอลลาร์ เริ่มมีความเสถียรตามลักษณะตลาดโดยรวม

นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ยังคงแสดงความสนใจต่อสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งยังมีความเคลื่อนไหวเกี่ยวกับกองทุนสกุลเงินดิจิทัลที่เป็น ETF และความริเริ่มจากธนาคารแบบดั้งเดิมที่จะเข้ามาในตลาดคริปโต อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ยังคงยับยั้งความหวังอย่างมาก ในภาพรวม ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ความรู้สึกในตลาดค่อนข้างระมัดระวังและมองโลกในแง่ดี ผู้เข้าร่วมยังคงติดตามสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคและเหตุการณ์ในอุตสาหกรรม โดยสังเกตถึงความเป็นผู้ใหญ่ที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมและความสนใจทั่วโลกในสกุลเงินดิจิทัล

ภาพรวมตลาดทั่วไป

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตลาดสกุลเงินดิจิทัลแสดงให้เห็นถึงความเสถียรที่เกี่ยวข้องหลังจากช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำส่วนใหญ่กำลังรวมตัวอยู่ในระดับปัจจุบัน การลดลงอย่างฉับพลันในปลายเดือนมกราคมได้รับการเปลี่ยนแปลงเป็นช่วงการเคลื่อนไหวในแนวข้าง ตลาดบิตคอยน์ยังคงมีความโดดเด่นในตลาด (มากกว่า 50% ของมูลค่ารวม) เนื่องจากในช่วงที่ไม่แน่นอน เงินทุนบางส่วนได้เคลื่อนย้ายจากสกุลเงินที่มีความเสี่ยงมากขึ้นไปยังสินทรัพย์หลัก ประสิทธิภาพการซื้อขายตามปกติถูกลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับคะแนนสูงสุดในช่วงการปรับฐาน แต่ปริมาณในตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยของปีที่ผ่านมา ความผันผวนของสกุลเงินคริปโตหลักนั้นมีการลดลงเมื่อเทียบกับระดับสูงสุดในเดือนมกราคม แม้ว่าในช่วงนี้จะยังคงสูงกว่าช่วงเวลาที่เงียบสงบในปี 2025 ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคภายนอกยังคงส่งผลต่ออารมณ์ของนักลงทุน โดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและความผันผวนในตลาดหุ้นโลกสะท้อนถึงความยินดีของนักลงทุนต่อความเสี่ยง เมื่อแนวโน้มในนโยบายการเงินชัดเจนขึ้น ผลกระทบเหล่านี้อาจลดลง ซึ่งจะช่วยปรับปรุงภาพรวมสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล

10 สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในวันนี้

1. Bitcoin (BTC) – สกุลเงินดิจิทัลหลัก ราคาประมาณ 75,000 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์) บิตคอยน์ยังคงสถานะ "ทองคำดิจิทัล" และมีประมาณ 50% ของมูลค่าตลาดโดยรวม โดยยังคงเป็นตัวบ่งชี้หลักของอารมณ์ในตลาดคริปโต
2. Ethereum (ETH) – สกุลเงินดิจิทัลอันดับสองตามมูลค่า ตลาด ราคาประมาณ 2,100 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 250 พันล้านดอลลาร์) แพลตฟอร์มพื้นฐานสำหรับการเงินแบบกระจาย (DeFi) และ NFT อีเธอเรียมรับรองการทำงานของแอปพลิเคชันและสัญญาอัจฉริยะจำนวนมาก
3. Tether (USDT) – สเตเบิลคอยน์ใหญ่ที่สุด ราคาประมาณ 1.00 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 185 พันล้านดอลลาร์) USDT ถูกผูกติดกับดอลลาร์สหรัฐ 1:1 และถูกใช้โดยเทรดเดอร์เพื่อการเก็บรักษาและการชำระเงิน โดยจัดให้มีสภาพคล่องในตลาด
4. Binance Coin (BNB) – โทเค็นของตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ Binance ราคาประมาณ 750 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์) BNB ถูกใช้ในระบบนิเวศของ Binance (การชำระค่าธรรมเนียม บริการ DeFi) และยังคงอยู่ใน 5 อันดับแรก แม้ว่าจะมีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบรอบๆ การแลกเปลี่ยน
5. Ripple (XRP) – โทเค็นของบริษัท Ripple ราคาประมาณ 1.6 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์) XRP ใช้สำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน หลังจากความสำเร็จทางกฎหมายในสหรัฐอเมริกา มันได้กลับมาสู่ที่เดิมในหมู่นักลงทุนตลาด
6. USD Coin (USDC) – สเตเบิลคอยน์อันดับสองจากบริษัท Circle ราคาประมาณ 1.00 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์) USDC ก็ถูกผูกติดกับดอลลาร์และเป็นที่ต้องการสำหรับการค้าและการป้องกันความเสี่ยง โดยมีการเปิดเผยที่ชัดเจนของทุน
7. Solana (SOL) – บล็อกเชนที่มีประสิทธิภาพสูงสำหรับสัญญาอัจฉริยะ ราคาประมาณ 100 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์) SOL เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปีที่ผ่านมา สะท้อนถึงการกลับคืนความเชื่อมั่นในระบบนิเวศของ Solana และการพัฒนา DeFi ที่ใช้งานอยู่บนเครือข่าย
8. TRON (TRX) – แพลตฟอร์มบล็อกเชนที่มุ่งเน้นไปที่เนื้อหาบันเทิงและการออกสเตเบิลคอยน์ ราคาประมาณ 0.29 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 27 พันล้านดอลลาร์) TRON ได้รับการแพร่หลายอย่างกว้างขวางในเอเชียและยังคงเพิ่มปริมาณธุรกรรม ขอบคุณการใช้สเตเบิลคอยน์ในเครือข่ายของตน
9. Dogecoin (DOGE) – สกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียงที่สุด ราคาประมาณ 0.10 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 18 พันล้านดอลลาร์) DOGE ได้รับการสนับสนุนจากชุมชนผู้ชื่นชอบ และดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนรายใหญ่เป็นระยะๆ แม้ว่าจะมีการซื้อขายอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดในอดีตมาก
10. Cardano (ADA) – แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่มีแนวทางทางวิทยาศาสตร์ในการพัฒนา ราคาประมาณ 0.29 ดอลลาร์ (มูลค่าตลาดประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์) ADA พัฒนาทีละขั้นตอน แต่ในระยะหลังมีการแสดงการเคลื่อนไหวของราคาอย่างค่อนข้างอ่อนแอเมื่อเปรียบเทียบกับผู้นำอื่นในตลาด

บิตคอยน์หลังการปรับฐาน: การค้นหาจุดสมดุลใหม่

บิตคอยน์ (BTC) หลังจากการเติบโตที่รวดเร้วในปลายปี 2025 ได้เข้าสู่ช่วงการทำให้เย็นและการรวมตัว ในเดือนมกราคม BTC ได้ทะลุผ่านระดับจิตวิทยา 100,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ แต่ต่อมา ตลาดได้พบกับการปรับฐานที่รุนแรงประมาณ 30% ในช่วงต่ำสุดระหว่างวันที่ 4-5 กุมภาพันธ์ ราคาลดลงจนถึง 69,000 ดอลลาร์ และจากนั้นได้เริ่มการฟื้นตัว: จนถึงสิ้นสัปดาห์ที่แล้ว บิตคอยน์กลับมายืนอยู่ที่ระดับประมาณ 75,000 ดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวในวันหยุดสุดสัปดาห์ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรง และ BTC ยังคงรักษาตำแหน่งในช่วงราคา 70,000 ดอลลาร์ โดยชี้ให้เห็นถึงการสร้างโซนสนับสนุนในบริเวณ 70,000-75,000 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือครองระยะยาวจำนวนมากไม่ได้รีบขายเหรียญแม้ในช่วงการปรับฐานที่ผ่านมา ข้อมูลอนุญาตแสดงให้เห็นว่ามีความมั่นใจในศักยภาพระยะยาวของสินทรัพย์ สำหรับสัปดาห์แรกของปี การไหลออกรวมจากบิตคอยน์ ETF อยู่ที่ประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการไหลออกเดียวที่สูงสุดอยู่ที่ประมาณ 545 ล้านดอลลาร์ในช่วงการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม ปริมาณเหล่านี้ไม่ได้มากเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนทั้งหมดผ่านกองทุน สินทรัพย์รวมที่อยู่ภายใต้การจัดการของ Bitcoin ETF ยังสูงกว่า 90 พันล้านดอลลาร์ (ออกน้อยกว่า 6% จากทุนสูงสุด) กล่าวอีกนัยหนึ่ง ส่วนใหญ่ของนักลงทุนสถาบันที่เข้ามาผ่าน ETF ยังคงรักษาตำแหน่งของตนเองแม้ในขณะที่ราคาลดลง ปัจจัยพื้นฐานสำหรับบิตคอยน์ยังคงเป็นทางบวก ผลกระทบจาก "การขาดแคลนซัพพลาย" หลังการแบ่งเหรียญในปี 2024 ยังคงสนับสนุนราคา การผลิตบิตคอยน์ใหม่ทุกวันในปัจจุบันต่ำกว่าปีที่แล้ว นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าการปรับฐานในปัจจุบันมีลักษณะทางเทคนิคและไม่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียความเชื่อมั่นต่อสกุลเงินดิจิทัล บางคนยังระบุว่าระดับต่ำสุดประจำปีของบิตคอยน์อาจถูกทำลายไปแล้วที่ระดับประมาณ 74,000-75,000 ดอลลาร์ และตลาดคาดว่าจะมีช่วงเวลาที่มีการปรับตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปที่อาจมีการเติบโตใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปี ส่วนในระยะสั้นเป้าหมายที่สำคัญที่สุดสำหรับ "กระทิง" ก็คือการกลับสู่ราคา 80,000 ดอลลาร์: การทำให้เกินระดับนี้ได้อย่างมั่นใจอาจดึงดูดนักซื้อใหม่และสร้างแรงกระตุ้นให้กับการเติบโตที่ต่อไปของตลาด

อีเธอเรียมและอัลต์คอยน์อื่นๆ อยู่ภายใต้แรงกดดัน

สินทรัพย์ดิจิทัลอันดับสองตามมูลค่า ตลาด อีเธอเรียม (ETH) ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ก็มีแรงขายเช่นกัน มีรายงานว่าวิตาลิค บูเตริน ผู้ร่วมก่อตั้งเครือข่าย ได้ขายสต็อคของเขาไปบางส่วนในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา (จากข้อมูลอนุญาต ขายไปประมาณ 2,800 ETH มูลค่าประมาณ 6 ล้านดอลลาร์) สิ่งนี้ได้สร้างแรงกดดันต่อราคาในตลาดที่มีความตื่นตระหนกอยู่แล้ว ราคาของ ETH ซึ่งเคยยืนอยู่เหนือ 2,300 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนมกราคม ลดลงประมาณ 15% และตอนนี้บาลานซ์อยู่ประมาณ 2,100 ดอลลาร์ แม้จะมีการลดลง แต่ตัวชี้วัดพื้นฐานของอีเธอเรียมยังคงมีความมั่นคง เครือข่ายยังคงจัดการปริมาณธุรกรรมจำนวนมากในภาค DeFi และ NFT ค่าธรรมเนียม (ค่าก๊าซ) ถึงแม้จะเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีกิจกรรมสูง ก็ยังไม่ถึงระดับสูงสุดในปีที่ผ่านมา ขอบคุณที่มีการปรับขนาดผ่านโซลูชันระดับสอง ในปี 2026 คาดว่าจะมีการอัปเกรดทางเทคนิคใหม่ๆ ของอีเธอเรียมที่จะเพิ่มความจุและประสิทธิภาพของเครือข่าย—การอัปเกรดขนาดใหญ่วางแผนไว้สำหรับกลางปี ซึ่งได้ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนและนักพัฒนา

ในบรรดาอัลต์คอยน์ระดับแนวหน้า ตลาดแสดงความเคลื่อนไหวที่หลากหลาย สกุลเงินหลายตัวใน 10 อันดับแรกได้ถอยกลับจากระดับสูงสุด แต่หลายโครงการยังคงรักษาอัตราการเติบโตที่สูง ตัวอย่างเช่น Solana (SOL) หลังจากการกระโดดที่น่าทึ่งจนถึง 130 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม ได้ปรับตัวเองกลับมายังระดับ 100 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงสูงกว่าระดับเมื่อปีที่แล้วหลายเท่า นักลงทุนมีความเชื่อมั่นที่ดีในความก้าวหน้าในการฟื้นฟูระบบนิเวศของ Solana หลังจากการทดลองในปี 2022 ขณะที่เหรียญแพลตฟอร์มบางตัวแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอเชิงสัมพันธ์: Cardano (ADA) และโครงการอื่นๆ อีกหลายรายการลดลงมากกว่า 10% ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสถียรที่ดีกว่า โดยรวมแล้วภูมิภาคสกุลเงินดิจิทัลแบบทางเลือกยังคงแสดงถึงความผันผวนและความไวต่อการเปลี่ยนแปลงในอารมณ์—ในขณะที่อัตราส่วนของบิตคอยน์ยังคงอยู่ในระดับสูง กว่า 50% เหรียญอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่เคลื่อนตามแนวโน้มโดยรวมของตลาด

• Binance Coin (BNB) – โทเค็นของระบบนิเวศ Binance ยังคงอยู่ที่ประมาณ 750 ดอลลาร์ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาไม่เปลี่ยนแปลงมาก ซึ่งมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์ (อันดับที่ 5) แม้ว่าจะมีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบต่อการแลกเปลี่ยน Binance แต่ BNB แสดงให้เห็นถึงความมั่นคง—ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวภายใน ผู้ถือใหญ่บางส่วนกำลังเพิ่มตำแหน่ง คาดหวังถึงคุณค่าระยะยาวของระบบนิเวศ
• Solana (SOL) – หลังจากการขึ้นขึ้นอย่างรวดเร็วจนถึง 130 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม SOL ได้ปรับตัวเองลงสู่ 100 ดอลลาร์ การปรับฐานล่าสุดลดมูลค่าตลาดของ Solana ลงจนถึง 60 พันล้านดอลลาร์ (อันดับที่ 7) อย่างไรก็ตามเครือข่ายยังคงดึงดูดผู้ใช้ การเปิดตัวแอปพลิเคชันใหม่ที่กระจายและการปรับปรุงประสิทธิภาพของเครือข่ายช่วยสนับสนุนความสนใจใน SOL และนักวิเคราะห์หลายคนสังเกตว่าข้อเสนอต่าง ๆ สามารถฟื้นฟูชื่อเสียงหลังจากการลดลงในปี 2022
• Dogecoin (DOGE) – ราคาของ DOGE ยังคงที่ประมาณ 0.10 ดอลลาร์ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2021 อย่างมีนัยยะ แต่โทเค็นมีชุมชนผู้สนับสนุนที่ภักดี ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา Dogecoin แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงในราคา ขาดแคลนแรงผลักดันใหม่เพื่อการเติบโต แม้ว่าบางครั้งข่าวเกี่ยวกับการใช้งานการชำระเงินขนาดเล็กหรือการอ้างอิงในสื่อสังคมจะกระตุ้นช่วงเวลาที่มีการซื้อขายสูงขึ้น
• Cardano (ADA) – ADA ยังคงเคลื่อนไหวด้วยอัตราที่ระมัดระวังมากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่งบางราย ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาโทเค็นลดลงจนอยู่ที่ประมาณ 0.29 ดอลลาร์ โดยบางส่วนได้สูญเสียตำแหน่งหลังจากการเติบโตในช่วงฤดูร้อนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ในแง่ประจำปี Cardano ยังคงอยู่สูงกว่าจุดต่ำสุดในปี 2024 อย่างมีนัยสำคัญและรักษาสถานที่ในสิบอันดับสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด ขณะที่ยังคงพัฒนา ecosystm เทคโนโลยี (การเปิดตัว dApp ใหม่และการอัปเดตเครือข่าย)
• TRON (TRX) – TRX ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.29 ดอลลาร์และรักษามูลค่าตลาดประมาณ 27 พันล้านดอลลาร์ (อันดับที่ 8) บล็อกเชน TRON ได้ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในการออกสเตเบิลคอยน์ (USDT บน Tron คิดเป็นสัดส่วนที่สำคัญจากการซื้อขาย Tether รวม) และแอปพลิเคชันที่กระจาย โดยเฉพาะในตลาดเอเชีย ราคาของ TRX แสดงให้เห็นถึงการเติบโตปานกลางในปีที่แล้ว และเครือข่ายยังคงขยายจำนวนธุรกรรม ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการในแพลตฟอร์ม

การควบคุม: สหรัฐอเมริกาเลื่อนการดำเนินการ ยุโรปนำเสนอกฎ

สภาพแวดล้อมทางกฎหมายยังคงมีอิทธิพลอย่างมากต่ออุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ในสหรัฐอเมริกา การดำเนินการตามกฎหมายที่ครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลต้องเผชิญกับอุปสรรคอีกครั้ง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การประชุมพิเศษที่ทำเนียบขาวจัดขึ้นเพื่อหาผลลัพธ์ใด ๆ เพื่อเบี่ยงเบนความไม่เห็นด้วยต่อตัวโครงการ "Clarity Act" ได้สิ้นสุดลงโดยไม่สร้างความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญ ในการสนับสนุนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ พยายามที่จะทำให้เกิดฉันทามติระหว่างธนาคารแบบดั้งเดิมและบริษัทคริปโต แต่ดูเหมือนจะมีความเห็นที่ขัดแย้งกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งรอบ ๆ สเตเบิลคอยน์: ธนาคารยืนยันว่าควรห้ามการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับสเตเบิลคอยน์ ถือว่าเป็นภัยต่อการไหลออกของเงินฝาก ขณะที่บริษัทคริปโตกล่าวว่าการให้รางวัลในสเตเบิลคอยน์ถือเป็นเครื่องมือในการดึงดูดผู้ใช้ และการห้ามนั้นจะทำให้ธุรกิจอยู่ในสภาพที่ไม่สามารถแข็งแกร่งในตลาดได้ ทำให้วุฒิสภาต้องเลื่อนการลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับกฎหมายทั้งๆ ที่สภาผู้แทนราษฎรได้รับการอนุมัติเวอร์ชันของตนเมื่อเดือนกรกฎาคม 2025 ทำเนียบขาวระบุว่าการสนทนายังคงเป็นไปในเชิง "สร้างสรรค์" และคาดว่าการหารือจะมีรอบใหม่ แต่ระยะเวลาในการปรับปรุงกฎหมายยังคงไม่มีความแน่ชัด

ในขณะเดียวกัน หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินในสหรัฐฯ กำลังเพิ่มความเข้มงวดในการดูแลอุตสาหกรรม ในช่วงสิ้นเดือนมกราคม สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ (SEC) และสำนักงานคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าและฟิวเจอร์ส (CFTC) ประกาศโครงการร่วม "Project Crypto" เพื่อประสานความร่วมมือในด้านการควบคุมตลาดคริปโต ความร่วมมือดังกล่าวระหว่างหน่วยงานหลักสองแห่งแสดงถึงความต้องการที่จะพัฒนาแนวทางร่วมในการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลและกำจัดช่องว่างในเขตอำนาจของตน ขณะนี้ในยุโรป กำลังเริ่มการนำกฎระเบียบใหม่สำหรับสกุลเงินดิจิทัล สหภาพยุโรปจะมีผลบังคับใช้ตามข้อกำหนดของระเบียบ MiCA (Markets in Crypto-Assets) ที่ถูกประกาศในปี 2024 โดยกำหนดกฎที่ชัดเจนสำหรับผู้ออกโทเค็น ผู้ให้บริการคริปโต และสเตเบิลคอยน์ ขณะนี้ขั้นตอนนี้มุ่งที่จะมอบความแน่นอนทางกฎหมายสำหรับธุรกิจและนักลงทุน บริษัทที่ตอบสนองตามมาตรฐาน MiCA จะมีความสามารถในการดำเนินธุรกิจอย่างถูกกฎหมายในตลาดยุโรปทั้งหมด ซึ่งได้สนับสนุนให้ผู้เล่นบางรายย้ายกิจกรรมไปยังเขตอำนาจพื้นที่ของสหภาพยุโรป

ในภูมิภาคเอเชียก็มีการพัฒนาที่ดีเช่นกัน ฮ่องกงเป็นตัวอย่างที่ดี โดยเมื่อเร็วๆ นี้ยังคงให้ใบอนุญาตแก่ตลาดซื้อขายคริปโตภายใต้กฎระเบียบใหม่เมื่อต้องการให้ IoT เป็นศูนย์กลางการเงินดิจิทัลในภูมิภาค โดยรวมแล้วแนวโน้มทั่วโลกกำลังเห็นว่ามากขึ้นเรื่อยๆ ของชาติได้สร้างกฎที่ชัดเจนในตลาดคริปโต — ตั้งแต่ข้อกำหนดเกี่ยวกับการรายงานภาษี (ในปี 2026 มากกว่า 40 ประเทศจะใช้มาตรฐานในการแลกเปลี่ยนข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็บภาษี) ไปจนถึงการต่อสู้กับการฟอกเงิน แม้ว่าการเสนอแนวทางที่เข้มงวดอาจทำให้การเติบโตในระยะสั้นขึ้น อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว การมีกฎที่ชัดเจนควรจะเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนสถาบันและขยายการนำเข้าสกุลเงินดิจิทัล

ธนาคารแบบดั้งเดิมในตลาดคริปโต: ระดับใหม่ของการรวมกลุ่ม

หนึ่งในหัวข้อที่สำคัญในช่วงวันล่าสุดคือการรวมกลุ่มระหว่างภาคการเงินแบบดั้งเดิมและตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยธนาคารสวิส UBS ได้ประกาศแผนให้บริการการค้าสกุลเงินดิจิทัลให้กับลูกค้า โดยคาดว่าในเร็วๆ นี้ ลูกค้าบางส่วนจากการธนาคารส่วนบุคคลในสวิตเซอร์แลนด์จะสามารถเข้าถึงการซื้อขายบิตคอยน์และอีเธอเรียมผ่านระบบภายในของธนาคาร ในระยะยาว UBS กำลังพิจารณาที่จะขยายบริการนี้ไปยังตลาดในเอเชียและอเมริกาเหนือ ขั้นตอนนี้น่าสังเกต โดยก่อนหน้านี้ธนาคารชั้นนำบางแห่งอนุญาตให้เข้าไปมีส่วนร่วมตรงๆ ในการดำเนินการทางการเงินเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ตอนนี้ความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าที่มั่งคั่งและกองทุนได้บังคับให้สถาบันทางการเงินดั้งเดิมต้องลงทุนในพื้นที่ใหม่

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการเสนอบริการธนาคารเพื่อการค้าสกุลเงินดิจิทัลคือสัญญาณที่สำคัญถึงความเป็นผู้ใหญ่ของตลาด แม้ว่าข้อเสนอเหล่านี้จะมีให้สำหรับนักลงทุนจำนวนจำกัด แต่เทรนด์ที่เป็นไปได้ชัดเจนว่า ธนาคารดั้งเดิมและบริษัทการเงินต้องการไม่ให้ตกเทรนด์เพื่อให้สอดคล้องกับความต้องการในสินทรัพย์ดิจิทัล นอกจาก UBS แล้วยังมีการประกาศการเปิดตัวผลิตภัณฑ์คริปโตจากกลุ่มการเงินอเมริกันบางส่วนในปีที่ผ่านมา เช่น BlackRock ที่ประสบความสำเร็จในการเปิดตลาด Bitcoin ETFแบบสปอต ขณะที่ Fidelity ขยายความสามารถสำหรับลูกค้ารายย่อยในการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านบัญชีการค้าหุ้น ด้วยการพัฒนาด้านกฎระเบียบและโครงสร้างพื้นฐาน (กองทุน ETF บริการเก็บรักษา แพลตฟอร์มการซื้อขายที่เชื่อถือได้) การเข้าถึงของนักลงทุนสถาบันกำลังลดลง ตามการประเมินโดยนักวิเคราะห์จนถึงสิ้นปี 2026 จะมีธนาคารแบบดั้งเดิมมากมายทั่วโลกที่ทำงานเกิดการลงทุนตรงหรือโดยอ้อมกับสกุลเงินดิจิทัล – ผ่านผลิตภัณฑ์การลงทุน การเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัล หรือการให้บริการการชำระเงินบนพื้นฐานบล็อกเชน การรวมตัวนี้น่าจะส่งเสริมการไหลเข้าของเงินทุนใหม่เข้าสู่ตลาด แต่ในขณะเดียวกันก็นำมาซึ่งข้อกำหนดในการเพิ่มความโปร่งใสและการปฏิบัติตามมาตรฐานการเงินที่เข้มงวด ทำให้อุตสาหกรรมนี้มีความยั่งยืนมากขึ้นในระยะยาว

แนวโน้มตลาด: สิ่งที่นักลงทุนควรให้ความสนใจ

สถานการณ์ในตลาดคริปโตในช่วงต้นปี 2026 ดูมีแนวโน้มที่ไม่มีความชัดเจน: หนึ่งในฝ่าย สถิติของเดือนที่ผ่านมาได้บันทึกไว้ถึงระดับเบิ้งต้นจำนวนมากตั้งแต่ราคาสูงสุดของบิตคอยน์ไปจนถึงการไหลเข้าของการลงทุนจากสถาบัน แต่ในอีกฝ่าย การปรับฐานที่รุนแรงได้เตือนให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ยังคงมีและความผันผวนสูง นักลงทุนในสภาพแวดล้อมเช่นนี้จึงมักต้องคอยติดตามปัจจัยที่สำคัญที่อาจส่งผลต่อดุลยภาพของอุตสาหกรรมในด้านต่อไป ในสัปดาห์ข้างหน้า ปัจจัยที่กำหนดอาจเป็นดังนี้:

• นโยบายการเงิน: สัญญาณเศรษฐกิจมหภาคยังคงเป็นจุดเน้นหลัก ความคาดหวังที่มีต่อนโยบายของธนาคารกลาง (โดยเฉพาะจาก FED ของสหรัฐฯ) ส่งผลโดยตรงต่อการยินดีที่จะรับความเสี่ยง ถ้าหากเงินเฟ้อยังคงชะลอตัว ความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 จะสูงขึ้น — สิ่งนี้อาจกระตุ้นการเติบโตของราคาสินทรัพย์ดิจิทัลได้
• การตัดสินใจด้านกฎระเบียบ: ข่าวสารใด ๆ เกี่ยวกับความก้าวหน้า (หรือการเข้มงวด) ในการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลสามารถส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างมาก นักลงทุนควรติดตามการเรียกร้องนโยบายเกี่ยวกับกฎหมายคริปโตในสหรัฐอเมริกา ว่าด้วยการนำการปฏิบัติตามระเบียบ MiCA ในยุโรป และความริเริ่มในเศรษฐกิจหลักในเอเชีย การมีการกำหนดกฎที่ชัดเจนตามที่คาดว่าจะดึงดูดเงินลงทุนจากสถาบันมากขึ้น ขณะที่มาตรการที่จำกัดอาจลดความกระตือรือร้นในเวลาชั่วคราว
• ความต้องการจากสถาบัน: ปริมาณการไหลเข้าหรือออกจากทุน เช่น ETF คริปโตหรือกองทุนการลงทุน เป็นตัวบ่งชี้อารมณ์จาก "เงินอัจฉริยะ" ในช่วงต้นปีเกิดมีการไหลออกจาก Bitcoin ETF แต่ส่วนใหญ่ของนักลงทุนยังคงอยู่แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในอนาคต อาจมีการส่งเสริมความเชื่อมั่นในตลาดจากคำร้องใหม่สำหรับเปิดตัว ETF (เช่น ที่อีเธอเรียมหรือประกาศจากบริษัทต่างๆ เกี่ยวกับการลงทุนในสินทรัพย์)\
• การอัปเดตทางเทคโนโลยีและการนำไปใช้: ปี 2026 สัญญาว่าจะมีเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาแพลตฟอร์มบล็อกเชนเอง การอัพเกรดและปรับปรุงทางเทคโนโลยีที่ประสบความสำเร็จ (ที่คาดว่าจะมาได้จากอีเธอเรียมและเครือข่ายอื่น ๆ) สามารถเพิ่มความสามารถและมูลค่าของการใช้สกุลเงินดิจิทัล อีกทั้ง การเติบโตของการนำไปใช้จริง (เช่น ขยายเครือข่าย Lightning สำหรับบิตคอยน์หรือการเปิดตัวโปรเจ็คใหญ่ที่ใช้แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ) จะเป็นสัญญาณให้เห็นถึงความเป็นผู้ใหญ่ของระบบนิเวศ

ในการสรุป แม้ว่าจะมีความผันผวนล่าสุด แต่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงมีฐานที่มั่นคงสำหรับการพัฒนาต่อไป สินทรัพย์หลัก — บิตคอยน์ อีเธอเรียม และผู้เล่นหลักอื่น ๆ — ได้เติบโตขึ้นอย่างชัดเจนในปีที่ผ่านมาดึงดูดทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบันจากทั่วโลก ช่วงการปรับฐานที่คล้ายช่วงปัจจุบันถือเป็นส่วนหนึ่งตามวัฏจักรตลาด โดยให้โอกาสให้ "เย็นลง" สถานการณ์ที่ร้อนแรงและสร้างจุดที่มั่นคงสำหรับการเติบโตในช่วงใหม่

สำหรับนักลงทุนที่มีวิสัยทัศน์ในกลยุทธ์ การกระจายเงินลงทุนและระยะเวลาระยะยาวคือกลยุทธ์ที่ดีที่สุด การกระจายเงินทุนระหว่างสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดหลาย ๆ ตัวและการประเมินอย่างพื้นฐานของโครงการจะช่วยลดความเสี่ยง ปัจจัยภายนอก — ตั้งแต่นโยบายของธนาคารกลางไปจนถึงข่าวสาร — จะยังคงส่งผลต่อความผันผวนตามลำดับ แต่ความสนใจจากทั่วโลกต่อสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงเพิ่มขึ้น เมื่อโครงสร้างพื้นฐานที่ถูกควบคุมเพิ่มขึ้น และ "เงินใหญ่" กำลังเข้าสู่อุตสาหกรรม สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังถือกำเนิดในระบบการเงินโลกอย่างลึกซึ้ง และเมื่อเวลาผ่านไป ตลาดคริปโตอาจมีแนวโน้มที่มีความยั่งยืนมากขึ้น โดยยังคงมีศักยภาพในการเติบโตที่สำคัญ นี่คือสิ่งที่ดึงดูดนักลงทุนที่มองไปยังแนวโน้มในระยะยาว