เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญและรายงานบริษัทในวันอังคารที่ 10 กุมภาพันธ์ 2026: ข้อมูล ADP และยอดขายค้าปลีกในสหรัฐฯ, การคาดการณ์ตลาดน้ำมัน, ผลประกอบการของบริษัทใหญ่ในสหรัฐฯ, ยุโรป และเอเชีย. การวิเคราะห์สำหรับนักลงทุน.
สหรัฐอเมริกา: ผลประกอบการไตรมาสของผู้นำตลาด
ในวันอังคารจะมีการรายงานผลประกอบการไตรมาสของบริษัทในสหรัฐอเมริกาจำนวนมากในหลายภาคส่วน นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับยักษ์ใหญ่ในภาคผู้บริโภคและเทคโนโลยีระดับสูง โดย Coca-Cola (KO) จะนำเสนอผลลัพธ์ที่ถือเป็นค่าบาร์อมิเตอร์สำหรับความต้องการของผู้บริโภคในตลาดเครื่องดื่มทั่วโลก นอกจากนี้ยังมีการรายงานจากยักษ์ใหญ่ในวงการเภสัชกรรม Gilead Sciences (GILD) และบริษัทเทคโนโลยีหลายแห่ง รวมถึงบริการเพลงสตรีมมิ่ง Spotify (SPOT), แพลตฟอร์มคลาวด์ Cloudflare (NET) และผู้พัฒนาโปรแกรมวิเคราะห์ข้อมูล Datadog (DDOG) รายงานจากบริษัทเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญในการประเมินสภาพตลาดในสหรัฐฯ: นักลงทุนจะดูว่าบริษัทต่างๆ รับมือกับการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและการเปลี่ยนแปลงความต้องการอย่างไร นอกจากนี้ Ford Motor (F) ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสถานการณ์ในอุตสาหกรรมยานยนต์และความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าจะรายงานผลทางการเงินด้วย รวมถึงบริษัทเทคโนโลยีการเงิน Upstart (UPST), โบรกเกอร์ออนไลน์ Robinhood (HOOD) และบริการแท็กซี่ Lyft (LYFT) ซึ่งรายงานของพวกเขาจะให้สัญญาณเกี่ยวกับสถานการณ์ของผู้บริโภคและนักลงทุนในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง บริษัทอื่น ๆ ที่น่าสนใจในวันนั้น ได้แก่ CVS Health, Fiserv, S&P Global, Oscar Health, Marriott International, Astera Labs, American International Group (AIG), Edwards Lifesciences และ Zillow Group ซึ่งจะให้มุมมองที่กว้างขวางจากภาคสุขภาพและการเงินจนถึงเทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์ การรายงานผลประกอบการของหลายบริษัทในคราวเดียวอาจสร้างความผันผวนที่สูงขึ้น: ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนหุ้นและดัชนีตลาดสหรัฐฯ ในขณะที่รายงานที่อ่อนแออาจทำให้ความเสี่ยงของนักลงทุนลดลง
ยุโรป: ผลประกอบการของ AstraZeneca, Ferrari, BP และอื่น ๆ
ในยุโรปในวันที่ 10 กุมภาพันธ์ก็มีการรายงานผลบริษัทหลายแห่งเช่นกัน บริษัทเภสัชกรรมอังกฤษ-สวีเดน AstraZeneca จะรายงานผลการดำเนินงานทางการเงิน ซึ่งจะเป็นแนวทางสำหรับภาคเภสัชกรรมในยุโรป ผู้ผลิตรถยนต์สปอร์ตจากอิตาลี Ferrari (RACE) จะนำเสนอผลสำหรับไตรมาสที่สี่ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีกำไรประมาณ $2.4 ต่อหุ้น ซึ่งชุมชนการลงทุนจะประเมินความมั่นคงของความต้องการในสินค้าแบรนด์หรูแม้ในช่วงที่มีความผันผวนทั่วโลก นอกจากนี้ บริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ BP ของอังกฤษจะรายงานผลในช่วงเวลาที่ราคาน้ำมันมีความผันผวน ก่อนหน้านี้ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าในคาดการณ์ของ EIA ความสมดุลในตลาดน้ำมันอาจส่งผลให้ราคาลดลงในปี 2026 ดังนั้นนักลงทุนจะศึกษาว่าเรื่องนี้ส่งผลต่อรายได้ของ BP อย่างไร นอกจากนี้ยังมีการรายงานจากธนาคารยุโรปบางแห่งและบริษัทอุตสาหกรรมขนาดกลาง รายงานทางการเงินของบริษัทยุโรปจะช่วยในการประเมินสภาพเศรษฐกิจในยุโรปและมอบสัญญาณสำหรับตลาดหุ้นยุโรป หากผลลัพธ์ของบริษัทเหล่านี้เกินความคาดหมาย จะช่วยสนับสนุนตลาดยุโรปในขณะที่ความผิดหวังอาจเพิ่มความระมัดระวังในตลาดหุ้นของ EU
ตลาดเอเชีย: ช่วงพักในฤดูรายงาน
ในเอเชียในวันอังคารไม่มีการคาดการณ์รายงานที่มีขนาดเทียบเท่า – บริษัทใหญ่ส่วนใหญ่ได้รายงานผลไปแล้วหรือจะเผยแพร่ผลในภายหลังในสัปดาห์นี้ ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตรถยนต์ญี่ปุ่น Toyota รายงานผลการดำเนินงานไตรมาสที่แข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและปรับเพิ่มการคาดการณ์กำไรประจำปีขึ้นประมาณ 12% เนื่องจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าและโปรแกรมลดค่าใช้จ่าย นักลงทุนในเอเชียขณะนี้กำลังดูผลการดำเนินงานที่เผยแพร่ไปก่อนหน้านี้และเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น เช่น ผลการดำเนินงานของ SoftBank Group (คาดว่าจะประกาศในวันที่ 12 กุมภาพันธ์) และยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีจีนอย่าง Alibaba (กำหนดรายงานในช่วงครึ่งหลังของเดือนกุมภาพันธ์) ดังนั้นตลาดเอเชียในวันที่ 10 กุมภาพันธ์จะส่วนใหญ่อยู่ภายใต้แนวโน้มจากภายนอก การไม่มีรายงานภายในที่สำคัญหมายความว่า ข่าวเศรษฐกิจมหภาคจากสหรัฐอเมริกาและยุโรป รวมถึงแนวโน้มทั่วโลก (เช่น การเคลื่อนไหวของน้ำมัน) อาจส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุนในเอเชียในวันนั้น
ตลาดรัสเซีย: มุ่งเน้นไปที่สัญญาณภายนอก
ในตลาดรัสเซีย ฤดูกาลการรายงานของบริษัทยังไม่ได้เริ่มต้นอย่างเต็มที่ – การประกาศผลการเงินประจำปีของบริษัทใหญ่ของรัสเซียคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ณ วันที่ 10 กุมภาพันธ์ ไม่มีการวางแผนการรายงานผลไตรมาสจากบริษัทที่มีขนาดใหญ่ที่สุดใน РФ ดังนั้น ตลาดรัสเซียในวันดังกล่าวจะมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยภายนอกเป็นหลัก – โดยเฉพาะอย่างยิ่งเศรษฐกิจมหภาคระดับโลกและความรู้สึกของนักลงทุนทั่วโลก การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับหุ้นรัสเซียและค่าเงินรูเบิล นักลงทุนจาก CIS ติดตามสถานการณ์ในตลาดสหรัฐอเมริกา ยุโรป และเอเชียอย่างใกล้ชิดเพื่อตัดสินความเสี่ยงและแนวโน้มสำหรับการลงทุนของตนเอง ดังนั้นข้อมูลมห macro จากสหรัฐอเมริกาและทิศทางทั่วไปจากรายงานบริษัททั่วโลกในวันที่ 10 กุมภาพันธ์สามารถกำหนดแนวทางสำหรับดัชนีหุ้นในประเทศได้
การเยือนของเจย์ ดี. วานซ์ในอาร์เมเนียและอาเซอร์ไบจาน
ตั้งแต่วันที่ 9 ถึง 11 กุมภาพันธ์ เรื่องทางภูมิรัฐศาสตร์ได้รับความสนใจอย่างมาก – การเยือนของรองประธานาธิบดีสหรัฐฯ เจย์ ดี. วานซ์ ที่ภูมิภาคคอฟคัสใต้ วานซ์จะไปเยือนเยเรวาน (อาร์เมเนีย) และบากู (อาเซอร์ไบจาน) ซึ่งมีกำหนดการเจรจาระดับสูง คาดว่าจะมีการหารือเกี่ยวกับการริเริ่มในการเปิดเส้นทางการขนส่งและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานระหว่างอาเซอร์ไบจานและอาร์เมเนีย (ที่เรียกว่า "เส้นทางของทรัมป์") ซึ่งรวมถึงท่อส่งน้ำมันและก๊าซ, สายไฟฟ้า และการขนส่งทางรถไฟ สำหรับนักลงทุน เหตุการณ์นี้มีความสำคัญ เนื่องจากความเสถียรในภูมิภาคคอฟคัสนั้นส่งผลต่อความต่อเนื่องในการจัดหาทรัพยากรพลังงานและสินค้า หากการเยือนของวานซ์นำไปสู่ความก้าวหน้าในข้อตกลง ตลาดอาจตอบสนองในเชิงบวกต่อการลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดใด ๆ รอบการเจรจาจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยความเสี่ยง โดยเฉพาะบริษัทในภาคพลังงานและสกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนในภูมิภาคจะมีความไวอย่างมากต่อผลของการเดินทางนี้ นักลงทุนจาก CIS จำเป็นต้องติดตามคำแถลงของวานซ์และปฏิกิริยาจากผู้นำของอาร์เมเนียและอาเซอร์ไบจานเพื่อตัดสินการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในภูมิภาคที่อาจเกิดขึ้นในระยะยาว
รายงานการจ้างงาน ADP ในสหรัฐฯ (16:15 ตามเวลามอสโก)
ในช่วงเวลากลางวันจะมีการเผยแพร่รายงานการจ้างงานของ ADP ในภาคเอกชนของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สังเกตโดยผู้เข้าร่วมตลาดอย่างใกล้ชิด ข้อมูล ADP จะเผยแพร่เวลา 16:15 ตามเวลามอสโกและทำหน้าที่เป็นสัญญาณล่วงหน้าก่อนสถิติการจ้างงานอย่างเป็นทางการ เมื่อเดือนที่แล้ว รายงาน ADP เดือนมกราคมแสดงการเพิ่มขึ้นเพียง 22,000 ตำแหน่งงาน ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์อย่างมาก และยืนยันแนวโน้มการชะลอตัวในการจ้างงาน: เปรียบเทียบกับเดือนธันวาคมที่มีการเพิ่มขึ้น 37,000 ตำแหน่ง และคาดการณ์โดยรวมสำหรับเดือนมกราคมอยู่ที่ประมาณ +45,000 ตำแหน่ง ในครั้งนี้ นักลงทุนจะมองหาในตัวเลขใหม่สัญญาณของการฟื้นตัวหรือการชะลอตัวเพิ่มเติมในตลาดแรงงาน เศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ขณะนี้เป็นจุดสนใจ – การชะลอตัวในการจ้างงานอาจเพิ่มความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายของเฟด ซึ่งจะสนับสนุนตลาดหุ้น ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในตำแหน่งงานจาก ADP อาจยกระดับรายได้จากพันธบัตรและเพิ่มการพูดคุยเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวด นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ในระดับปานกลาง: คาดการณ์สำหรับภาคเอกชนประมาณการเพิ่มขึ้นที่ประมาณ 0-50,000 ตำแหน่งงาน นั่นคือ ตลาดแรงงานยังคงค่อนข้างซบเซา นักลงทุนที่พูดภาษารัสเซียที่ลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ควรพิจารณาว่า การเซอร์ไพรส์ใด ๆ ในรายงาน ADP อาจทำให้เกิดความผันผวนอย่างรวดเร็วในตลาดสหรัฐฯ และกำหนดทิศทางการซื้อขายทั่วโลกในช่วงเวลาที่เหลือของวัน
ข้อมูลยอดขายค้าปลีกในสหรัฐฯ (16:30 ตามเวลามอสโก)
เพียงไม่กี่นาทีหลังจาก ADP ในเวลา 16:30 ตามเวลามอสโก จะมีการเผยแพร่สถิติคาดหวังเกี่ยวกับยอดขายค้าปลีกในสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคม รายงานนี้ล่าช้าเนื่องจากการระงับการดำเนินงานของรัฐบาลในเดือนมกราคม ดังนั้นจึงถูกเผยแพร่ในขณะนี้และจะดึงดูดความสนใจมากขึ้น รายงานสำหรับเดือนธันวาคมจะให้การประเมินสุดท้ายของฤดูกาลการขายในช่วงวันหยุดและกิจกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภคในปลายปี 2025 นักเศรษฐศาสตร์คาดว่ายอดขายค้าปลีกจะเพิ่มขึ้นประมาณ +0.4-0.5% เมื่อเปรียบเทียบเดือนต่อเดือนหลังจากการเพิ่มขึ้นที่ +0.6% ในเดือนพฤศจิกายน จังหวะนี้ชี้ให้เห็นถึงจุดจบของปีที่มั่นคง: แม้จะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงและเงินเฟ้อ ผู้บริโภคในสหรัฐฯ ยังคงใช้จ่าย โดยเฉพาะใน Cyber Monday และการลดราคาคริสต์มาส แง่มุมสำคัญคือ ตัวชี้วัดที่ไม่รวมรถยนต์ (core) และกลุ่มการควบคุมการขาย ซึ่งมีผลต่อการคำนวณ GDP – การคาดการณ์สำหรับพวกเขาก็อยู่ที่ประมาณ +0.4-0.5% ถ้าข้อมูลจริงเกินความคาดหมาย จะยืนยันความแข็งแกร่งของภาคผู้บริโภคในสหรัฐฯ และอาจช่วยสนับสนุนราคาหุ้นของผู้ค้าปลีกและดัชนี อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่อ่อนแอ (เช่น การเติบโตเป็นศูนย์หรือการลดลง) จะทำให้ตลาดวิตกกังวล ส่งผลให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ สำหรับนักลงทุนจาก CIS ตลาดค้าปลีกของสหรัฐฯ ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดความต้องการทั่วโลก: ข่าวดีอาจช่วยปรับปรุงบรรยากาศในตลาดหุ้นยุโรปและเอเชีย ในขณะที่ข่าวลบจะส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงทั่วโลก
การคาดการณ์จากกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ เกี่ยวกับตลาดน้ำมัน (20:00 ตามเวลามอสโก)
ใกล้ค่ำจะมีการเผยแพร่การคาดการณ์รายเดือนระยะสั้นเกี่ยวกับน้ำมันและพลังงานจากกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ (EIA) รายงานนี้ (Short-Term Energy Outlook) จะเผยแพร่เวลา 20:00 ตามเวลามอสโก ซึ่งมีการคาดการณ์ที่ปรับปรุงเกี่ยวกับความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานน้ำมัน ระดับสำรองและราคาสำหรับเดือนข้างหน้า ในฉบับก่อนหน้าของ EIA ระบุว่ามีการก่อตัวของความสำเร็จในตลาด: การประมาณการคือ สต็อกน้ำมันโลกอาจเติบโตเฉลี่ยที่ +2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 ซึ่งจะกดดันต่อราคา การคาดการณ์ใหม่จะแสดงว่ามีเหตุการณ์ล่าสุดส่งผลกระทบอย่างไร – เช่น การดำเนินการของ OPEC+ หรือเศรษฐกิจจีน – ในการคาดการณ์การผลิตและการบริโภค นักลงทุนจึงต้องใส่ใจต่อนโยบายที่กระทรวงพลังงานสหรัฐฯ นำเสนอ: หากในคาดการณ์มีสัญญาณเกี่ยวกับตลาดที่เข้มงวดมากขึ้น (สำรองน้อยหรืออุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น) น้ำมันอาจได้รับแรงสนับสนุนให้เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ในกรณีฐานนักวิเคราะห์ EIA ยังคงคาดการณ์ราคาที่อยู่ในระดับต่ำ: ตามประมาณการในเดือนพฤศจิกายน ราคาน้ำมัน Brent เฉลี่ยในปี 2026 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ $55 ต่อบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าระดับเฉลี่ยในปี 2025 ทุกการเปลี่ยนแปลงตัวเลขนี้ในคาดการณ์เดือนกุมภาพันธ์ (ขึ้นหรือลง) จะถูกสะท้อนทันทีในราคาน้ำมัน สำหรับตลาดพลังงานของรัสเซีย การคาดการณ์เหล่านี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ – เพราะจะส่งผลต่อความคาดหวังด้านรายได้จากการส่งออกและค่าเงินรูเบิล นักลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ควรศึกษารายงานในช่วงเย็นของ EIA และความคิดเห็นที่ตามมาด้วยความระมัดระวัง
รายงาน API เกี่ยวกับน้ำมันสำรอง (00:30 ตามเวลามอสโก, 11 กุมภาพันธ์)
หลังจากปิดเซสชันหลักแล้ว เวลาเที่ยงคืน (00:30 ตามเวลามอสโกของวันถัดไป) จะมีการเผยแพร่รายงานประจำสัปดาห์ของ American Petroleum Institute (API) เกี่ยวกับน้ำมันสำรองและน้ำมันผลิตภัณฑ์ในสหรัฐฯ แม้ว่าเหล่านี้ถูกเผยแพร่อย่างเป็นทางการในวันที่ 11 กุมภาพันธ์ตามเวลามอสโก แต่นี่ก็ยังเป็นช่วงค่ำของวันอังคารสำหรับตลาดอเมริกาและยุโรป และมีแนวโน้มที่จะมีการตอบสนองทันที รายงาน API มักจะกำหนดโทนก่อนสถิติทางการจัดการของ EIA เกี่ยวกับสต็อก (ซึ่งจะปล่อยให้ในวันพุธ) สัปดาห์ที่แล้ว API ทำให้ตลาดตกใจด้วยการลดลงอย่างคาดไม่ถึงของสต็อก: น้ำมันในคลังลดลง 11.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ประมาณ 0.7 ล้านบาร์เรล การลดลงอย่างฉับพลันนี้ทำให้เราเห็นจุดอ่อนของราคาและได้ส่งสัญญาณเกี่ยวกับความต้องการที่สูงขึ้นอย่างมาก หากข้อมูลใหม่จาก API แสดงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง นั่นอาจช่วยเสริมสร้างกลุ่มแนวนโยบายด้านน้ำมันและสนับสนุนราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในสต็อก (ท่ามกลางการคาดการณ์ว่ามันจะลดลงในช่วงก่อนหน้านี้) อาจทำให้ตลาดเย็นลง นักเทรดและนักลงทุนที่สนใจในน้ำมันควรเปรียบเทียบตัวเลขของ API กับคำทำนายตามมติด่างหรือต่ำลง通常คาดกันว่ามีการเปลี่ยนแปลงในระดับ ±2–3 ล้านบาร์เรล ทุกการเบี่ยงเบนที่สูงกว่าจะกลายเป็นปัจจัยกระตุ้นให้เกิดความผันผวน: การลดลงต่อเนื่องแสดงว่าความต้องการสูงกว่าข้อเสนอ ในขณะที่การย้อนกลับไปสู่การเพิ่มขึ้นของสต็อกจะเป็นสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการชะลอตัวของความต้องการ ด้วยความสำคัญของภาคน้ำมันสำหรับเศรษฐกิจรัสเซีย ข้อมูล API ในคืนวันนั้นจะได้รับการพิจารณาจากนักลงทุนในประเทศในระหว่างการเปิดตลาดในวันถัดไป
โดยรวมแล้ว วันที่ 10 กุมภาพันธ์ จะมีภาพรวมที่เข้มข้น: ในขณะเดียวกันก็มีฤดูรายงานผลประกอบการของบริษัทใหญ่ (ตั้งแต่ตลาดอเมริกาไปจนถึงยุโรปและบางส่วนในเอเชีย), ข้อมูลมหภาคที่สำคัญจากสหรัฐอเมริกา, ข่าวเกี่ยวกับน้ำมัน, และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนจาก CIS ควรรักษาความตื่นตัว: การแบ่งเวลาอย่างสม่ำเสมอระหว่างรายงานผลที่กระทบต่อหุ้นและภาคส่วนต่าง ๆ และเศรษฐศาสตร์มหภาคที่กำหนดภาพรวมโดยรวม พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและความเข้าใจในตัวขับเคลื่อนที่สำคัญจะช่วยให้พร้อมรับมือกับวันที่รุนแรงนี้ ในสภาพแวดล้อมที่มีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น สไตล์การดำเนินธุรกิจในลักษณะของนักวิเคราะห์ Bloomberg และ Financial Times – ซึ่งอิงจากข้อเท็จจริง, การคาดการณ์ และความหวังอย่างระมัดระวัง – จะช่วยให้สามารถผ่านพ้นความรุนแรงในวันนั้นและสร้างผลประโยชน์จากโอกาสที่เปิดขึ้น ข้างหน้าอีกมากมาย แต่วันนี้อังคารนี้จะให้เบาะแสที่สำคัญเกี่ยวกับทิศทางที่ตลาดโลกกำลังเคลื่อนที่ในช่วงต้นปี 2026
