การจัดทำรายงานการวิเคราะห์เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัท ณ วันที่ 25 มกราคม 2026 วันหยุดสุดสัปดาห์ที่สงบในตลาด รายงานจาก Baker Hughes ข้อมูลดุลการค้าของซาอุดีอาระเบีย วันชาติของออสเตรเลีย พร้อมกับความคาดหวังก่อนการตัดสินใจที่สำคัญจากเฟดสหรัฐและธนาคารญี่ปุ่น
วันอาทิตย์นี้เป็นวันที่เงียบสงบสำหรับตลาดการเงินทั่วโลก ตลาดหุ้นหลักในสหรัฐอเมริกาและยุโรปปิดให้บริการ และในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก การซื้อขายลดลง นักลงทุนกำลังสรุปผลการประชุมสุดยอดเศรษฐกิจโลกที่ดาวอสและเตรียมตัวสำหรับสัปดาห์ใหม่ที่มีมากมาย ในขอบเขตของความสนใจคือการประชุมธนาคารกลางในช่วงกลางสัปดาห์: เฟดสหรัฐจะประกาศแนวทางการเงินในวันพุธนี้ ส่วนธนาคารญี่ปุ่นอาจปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินตามมา นอกจากนี้ ภาคพลังงานยังมีการรายงานจากบริษัทบริการน้ำมัน Baker Hughes ซึ่งเผยแพร่ในวันอาทิตย์ซึ่งไม่ใช่วันทำการปกติ การเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับดุลการค้าของซาอุดีอาระเบียจะส่งสัญญาณเกี่ยวกับสภาพการณ์การส่งออกน้ำมันในช่วงปลายปี ในบริบทเช่นนี้ นักลงทุนควรใช้ช่วงเวลานี้ในการประเมินความเสี่ยงและเตรียมตัวสำหรับความผันผวนในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาค (Moscow time)
- 06:00 — ซาอุดีอาระเบีย: ดุลการค้าระหว่างประเทศสำหรับเดือนพฤศจิกายน
- ทั้งหมดวัน — ออสเตรเลีย: วันชาติ (วันออสเตรเลีย, 26 มกราคม; ตลาดออสเตรเลียปิด)
ธนาคารกลาง: เฟดสหรัฐและธนาคารญี่ปุ่น
- เฟดสหรัฐ – ในวันพุธที่ 28 มกราคม จะมีการประชุมครั้งแรกในปี 2026 ของระบบธนาคารกลาง ตลาดคาดการณ์ว่าจะรักษาอัตราดอกเบี้ยหลักไว้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม การสื่อสารของหน่วยงานนี้จะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิด สัญญาณใด ๆ เกี่ยวกับแผนการในอนาคตของเฟดในการเข้มงวดหรือผ่อนคลายมาตรการจะส่งผลต่อผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและความเคลื่อนไหวของดัชนี S&P 500 และ Nasdaq
- ธนาคารญี่ปุ่น – ในช่วงปลายสัปดาห์จะมีการประชุมซึ่งอาจมีการตรวจสอบนโยบายการควบคุมผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (YCC) ในช่วงที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบหลายปี ทำให้ความคาดหวังในเรื่องการขยายขอบเขตที่ยอมรับได้เข้มข้นขึ้น การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในพารามิเตอร์ YCC อาจทำให้ค่าเงินเยนมีการเปลี่ยนแปลงและมีผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรทั่วโลก
น้ำมันและสินค้าประเภทวัตถุดิบ
- รายงาน Baker Hughes (BKR) ออกมาในขณะที่ราคาน้ำมันยังคงคงที่ (Brent อยู่ที่ประมาณกลาง $60 ต่อบาร์เรล) และตลาดก๊าซธรรมชาติมีความผันผวนปานกลาง ในฐานะหนึ่งในผู้นำในภาคบริการน้ำมัน Baker Hughes ให้ข้อมูลล่วงหน้าเกี่ยวกับกิจกรรมในอุตสาหกรรมน้ำมัน นักลงทุนกำลังประเมินแนวโน้มการสั่งซื้ออุปกรณ์และบริการ และความคิดเห็นจากผู้บริหารเกี่ยวกับแนวโน้มของอุตสาหกรรมในสภาวะตลาด
- ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศของซาอุดีอาระเบียในเดือนพฤศจิกายนสะท้อนถึงสภาพการส่งออกน้ำมันจากผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก การ ยังคงมีการขาดดุลทางการค้าส่งสัญญาณเกี่ยวกับรายได้จากน้ำมันที่มั่นคงซึ่งอาจช่วยสนับสนุนบรรยากาศของรัฐสมาชิก OPEC+ อย่างไรก็ตาม หากการขาดดุลลดลงอาจบ่งชี้ถึงการลดลงของปริมาณการส่งออกหรือต้นทุนซึ่งมีความสำคัญต่อการคาดการณ์ในตลาดน้ำมัน ราคาทองคำยังคงสูง (มากกว่า $3300 ต่อออนซ์) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ยังคงอยู่สำหรับสินทรัพย์ที่มีการป้องกันในสภาวะความไม่แน่นอนระดับโลก
ผลประกอบการ: สหรัฐอเมริกา
- Baker Hughes (NASDAQ: BKR) – บริษัทบริการน้ำมันขนาดใหญ่ที่อยู่ใน S&P 500 จะเผยแพร่รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 หลังปิดตลาดในวันอาทิตย์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ประมาณ $0.67 และรายได้จะอยู่ที่ประมาณ 7.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สิ่งที่น่าสนใจคือความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจบริการและปริมาณการสั่งซื้อใหม่สำหรับอุปกรณ์ในการผลิตน้ำมัน ผลลัพธ์ของ Baker Hughes จะกำหนดทิศทางของภาคพลังงานก่อนที่ตลาดสหรัฐจะเปิดในวันจันทร์
ภูมิภาคอื่น ๆ และดัชนี: Euro Stoxx 50, Nikkei 225, MOEX
- Euro Stoxx 50: ในยุโรปวันอาทิตย์มักจะเป็นวันหยุดจากการปล่อยข่าวของบริษัท นักลงทุนได้เปลี่ยนความสนใจไปที่ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ที่จะถึงนี้มีข้อมูลเกี่ยวกับสภาพธุรกิจในโซนยุโรปและรายงานแรกจากยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมซึ่งอาจส่งผลต่อดัชนี Euro Stoxx 50 อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD และ GBP/USD ยังคงมีความเสถียร ทำการ ประเมินจากความคาดหวังเกี่ยวกับการตัดสินใจของเฟดและธนาคารอังกฤษ
- Nikkei 225 / ญี่ปุ่น: ในโตเกียวยังคงเป็นฤดูกาลของการรายงานผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2025 ในวันเริ่มต้นของสัปดาห์จะมีการรายงานจากบริษัทเทคโนโลยีและบริษัทอุตสาหกรรม (เช่น ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์) และผลลัพธ์ของพวกเขาจะส่งผลต่อดัชนี Nikkei 225 นอกจากนี้ การประชุมธนาคารญี่ปุ่นที่ใกล้เข้ามาทำให้ตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นและภาคธนาคารมีความตึงเครียด
- MOEX / รัสเซีย: ในตลาดรัสเซีย (ดัชนี Moscow Exchange) ไม่มีการเผยแพร่ที่สำคัญในวันหยุดสุดสัปดาห์ หุ้นบลูชิปหลักกำลังเตรียมการเปิดเผยผลประกอบการประจำปีซึ่งอยู่ใกล้ช่วงสิ้นไตรมาส ดังนั้นจึงต้องให้ความสำคัญกับสัญญาณภายนอก เช่น ราคาน้ำมัน สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง และการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิล นักลงทุนในภูมิภาคจะมุ่งหวังไปที่สัญญาณระดับโลกและการตัดสินใจของเฟดเพื่อประเมินผลกระทบที่อาจมีต่อสินค้าประเภทวัตถุดิบและเงินตราของประเทศกำลังพัฒนา
ข้อสรุปของวัน: สิ่งที่นักลงทุนควรใส่ใจ
- 1) Baker Hughes: การเผยแพร่รายงานในวันอาทิตย์ที่ไม่คาดคิดทำให้ผลลัพธ์ของ BKR เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับทั้งภาคน้ำมันและก๊าซ หากทำได้ดีเกินคาด (ผลกำไรหรือรายได้สูงกว่าคาดการณ์) อาจสนับสนุนหุ้นของบริษัทพลังงาน ขณะที่ความผิดหวังจะทำให้เกิดความระมัดระวังในตลาดก่อนการเริ่มต้นของสัปดาห์
- 2) เฟดและนโยบายมหภาค: กำลังจะมีกิจกรรมที่สำคัญ – การประชุมของเฟดในวันที่ 28 มกราคม นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น: สัญญาณใด ๆ เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในทิศทางของนโยบายการเงินของสหรัฐสามารถทำให้การประเมินความเสี่ยงของสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงไป ไม่ว่าจะเป็นหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีไปจนถึงสกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนา
- 3) ธนาคารญี่ปุ่นและพันธบัตรทั่วโลก: การปรับแก้ที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายของธนาคารญี่ปุ่นเกี่ยวกับการควบคุมผลตอบแทนอาจส่งผลกระทบต่อไม่เพียงแต่ Nikkei 225 และค่าเงินเยนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดหนี้ทั่วโลก การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอาจส่งสัญญาณในการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินกู้ในประเทศอื่น ๆ ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนระดับโลกควรพิจารณา
- 4) ตลาดน้ำมัน: การรวมข้อมูลจากซาอุดีอาระเบียและรายงาน Baker Hughes จะให้มุมมองใหม่เกี่ยวกับความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานในตลาดน้ำมัน หากสถิติชี้ไปที่การส่งออกที่มั่นคงและความคาดหวังที่ดีจากบริการ ราคาน้ำมันอาจได้รับการสนับสนุน ซึ่งเป็นบวกสำหรับสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับวัตถุดิบและสกุลเงินของผู้ส่งออก
- 5) กลยุทธ์สำหรับสัปดาห์ใหม่: ขณะนี้การหยุดชั่วคราวในการซื้อขายเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในการทบทวนพอร์ทโฟลิโอ โดยคำนึงถึงกิจกรรมที่กำลังจะเกิดขึ้น (เฟด, รายงานของบริษัท, ข้อมูลมหภาค) นักลงทุนควรกำหนดขอบเขตความผันผวนที่ยอมรับได้และจุดเข้าหรือออกล่วงหน้า การใช้สต็อปออร์เดอร์และการป้องกันความเสี่ยงจะช่วยเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อวันจันทร์จะเริ่มต้นด้วยการซื้อขายที่ซบเซา (ไม่มีการซื้อขายในออสเตรเลีย) และตลาดจะต้องใช้เวลาในการตอบสนองต่อข่าวสารทั้งหมดที่เข้ามา
