เหตุการณ์เชิงเศรษฐกิจและรายงานผลประกอบการ — วันอังคารที่ 13 มกราคม 2026: CPI สหรัฐและการเริ่มต้นฤดูกาลรายงาน

การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและรายงานของบริษัทในวันที่ 13 มกราคม 2026: CPI ของสหรัฐฯ, การปราศรัยของผู้ว่าการธนาคารอังกฤษ, สถิติการขายที่อยู่อาศัยและงบประมาณของสหรัฐฯ, ข้อมูล API เกี่ยวกับน้ำมัน, รวมถึงผลประกอบการทางการเงินของบริษัทในสหรัฐฯ, ยุโรป, เอเชีย และรัสเซีย

วันอังคารจะเป็นวันที่มีวาระมากมายสำหรับตลาดทั่วโลก: ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนธันวาคมของสหรัฐฯ ที่สามารถกำหนดทิศทางราคาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง จะเป็นจุดสนใจหลักสำหรับนักลงทุน ในยุโรปความสนใจจะอยู่ที่การปราศรัยของผู้ว่าการธนาคารอังกฤษ ซึ่งอาจมีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินปอนด์และอารมณ์ในตลาดอังกฤษ ในขณะเดียวกันในสหรัฐอเมริกาจะเริ่มต้น ฤดูกาลการรายงานทางการเงิน สำหรับไตรมาสที่ 4: ธนาคารและบริษัทขนาดใหญ่จะรายงานผลประกอบการ ทำให้ผู้ลงทุนได้ข้อมูลแรกเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจ โดยเฉพาะภาคพลังงานที่ติดตามสถิติในช่วงเย็นเกี่ยวกับปริมาณน้ำมัน (API) เพิ่มเติมจากข้อมูลมหภาคที่เผยแพร่เป็นประจำ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะประเมินตัวบ่งชี้ต่าง ๆ ในบริบทที่เชื่อมโยงกัน: เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ↔ ความคาดหวังของเฟด ↔ ผลตอบแทนของพันธบัตร ↔ สกุลเงิน ↔ สินค้าโภคภัณฑ์ ↔ ความอยากเสี่ยง

ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาค (MSK)

1. 12:00 – สหราชอาณาจักร: การปราศรัยของผู้ว่าการธนาคารอังกฤษ แอนดรูว์ เบลลี่ (Andrew Bailey) ที่ฟอรัมเศรษฐกิจ
2. 16:30 – สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนธันวาคม
3. 18:00 – สหรัฐอเมริกา: การขายบ้านใหม่ (New Home Sales, ตัวชี้วัดของเดือนตุลาคม)
4. 22:00 – สหรัฐอเมริกา: งบประมาณรัฐบาลกลางสำหรับเดือนธันวาคม (รายงานประจำเดือนของกระทรวงการคลัง)
5. 00:30 (พุธ) – สหรัฐอเมริกา: สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ตามข้อมูลจาก API

สิ่งที่ควรใส่ใจใน CPI ของสหรัฐฯ

• เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI): ตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับการกำหนดนโยบายของเฟด โดยมีการคาดการณ์ว่าจะมีการชะลอตัวของดัชนีพื้นฐานลงไปที่ประมาณ 2.6% YoY; หากแนวโน้มนี้ได้รับการยืนยันอาจช่วยเสริมความหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินและสนับสนุนตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามหาก Core CPI สูงกว่าที่คาดไว้ อาจส่งผลให้เฟดมีท่าทีที่ซึ่งสอดคล้องกับการขึ้นดอกเบี้ย และความต้องการซื้อขายหุ้น อีกทั้งผลตอบแทนจากพันธบัตรก็อาจมีแรงกดดันมากขึ้น โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยี
• โครงสร้างราคา: นักลงทุนจะวิเคราะห์อิทธิพลของราคาในหมวดบริการ (โดยเฉพาะที่อยู่อาศัย) และสินค้าในดัชนีรวม การชะลอตัวของการเติบโตของราคาในหมวดเช่าและบริการอื่น ๆ แสดงถึงการลดแรงกดดันเงินเฟ้อในส่วนประกอบที่มั่นคง ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในหมวดนี้อาจแสดงให้เห็นถึงแรงเฉื่อยของเงินเฟ้อ
• ปฏิกิริยาของตลาด: หลังจากที่มีการประกาศ CPI อาจมีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนจากพันธบัตร หากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อ CPI สูง จะสามารถกดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (น้ำมัน, ทองคำ) และสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อที่เรียบง่ายจะกดดอลลาร์ลงและสนับสนุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

สหราชอาณาจักร: การปราศรัยของผู้ว่าการธนาคารอังกฤษ

• โทนของความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงิน: การปราศรัยของแอนดรูว์ เบลลี่ในเวลา 12:00 MSK จะเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับเงินปอนด์และตลาดอังกฤษ หากผู้ว่าการธนาคารอังกฤษแสดงว่าการเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรยังคงสูงและอาจจำเป็นต้องมีการรัดงบประมาณต่อไป จะสนับสนุนค่าเงิน GBP และภาคธนาคาร แต่อาจมีผลกดดันต่อ FTSE 100 หากมีสัญญาณที่อ่อนลงหรือ "นกพิราบ" (เช่น ความเชื่อมั่นในการลดเงินเฟ้อและการพักการปรับขึ้นอัตรา) อาจทำให้เงินปอนด์อ่อนค่าลง แต่จะเป็นที่ชื่นชอบของผู้ส่งออกและบริษัทที่เน้นการส่งออกในประเทศอังกฤษ
• การประเมินเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร: นักลงทุนยังต้องการค้นหาสัญญาณเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรในช่วงต้นปี 2026 ในความคิดเห็นเกี่ยวกับอัตราการเติบโตตลาดแรงงานและการให้กู้ยืมอาจหักล้างความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารอังกฤษ ร่องรอยใด ๆ เกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินหรือภาคธนาคารจะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเข้าใจความเสี่ยงและอารมณ์ของหน่วยงานกำกับดูแล

สหรัฐอเมริกา: ตลาดที่อยู่อาศัยและข้อมูลงบประมาณ

• การขายบ้านใหม่: ข้อมูลเกี่ยวกับ New Home Sales (สำหรับเดือนตุลาคม) จะให้ภาพรวมเพิ่มเติมเกี่ยวกับสภาพของตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกา แม้ว่าตัวชี้วัดนี้จะมีความล่าช้า แต่แนวโน้มของการขายบ้านใหม่แสดงถึงผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงต่อความต้องการของผู้ซื้อ การปรับปรุงหรือความเสถียรของตัวชี้วัดอาจบ่งชี้ถึงความคงทนของความต้องการของผู้บริโภคและสนับสนุนหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวกับการก่อสร้างบ้าน ขณะที่การลดลงอย่างรุนแรงจะชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์อันเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูง
• งบประมาณของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ: รายงานค่ำจากกระทรวงการคลังเกี่ยวกับงบประมาณสำหรับเดือนธันวาคมจะแสดงขนาดของการขาดดุลหรือตัวเกินสำรองในช่วงปลายปี การขาดดุลที่สำคัญจะเตือนตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการคลัง – การเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะและความเป็นไปได้ในการขยายการกู้ยืมในปีใหม่ แม้ว่าข้อมูลงบประมาณรายเดือนจะไม่ได้มีผลต่อการตลาดทันที แต่การวิเคราะห์ก็ยังสำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาว: แนวโน้มในการขยายการขาดดุลอาจมีผลกดดันการตอบแทนจากพันธบัตรในระยะยาว

การรายงาน: ก่อนเปิดตลาด (BMO)

• JPMorgan Chase (JPM): ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ จะรายงานผลก่อนเปิดการซื้อขาย นักลงทุนรอคอยที่จะเห็นผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยสูงต่อรายได้จากดอกเบี้ยสุทธิและมาร์จิ้นของธนาคาร จุดสนใจจะอยู่ที่ปริมาณการให้กู้และการสำรองสำหรับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการกู้ยืม: การเพิ่มขึ้นของการสำรองอาจบ่งชี้ว่าการบริหารจัดการมีความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ผลลัพธ์จากการซื้อขายและหน่วยงานด้านการธนาคารลงทุนของ JPMorgan สำหรับไตรมาสที่ 4 จะมีความสำคัญ คะแนนที่ดีจะแสดงถึงความมั่นคงของวอลล์สตรีท ขณะที่การขายที่ต่ำในส่วนของการธนาคารลงทุนจะยืนยันถึงการชะลอตัวที่ต่อเนื่องในตลาดการ M&A และ IPO การคาดการณ์ของผู้บริหาร JPMorgan เกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และภาคธนาคารในปี 2026 จะกลายเป็นแนวทางที่สำคัญสำหรับตลาดการเงิน
• Bank of New York Mellon (BK): หนึ่งในธนาคารการดูแลระดับโลกชั้นนำจะรายงานผลก่อนเปิดการซื้อขาย สําหรับ BNY Mellon ค่าคอมมิชชั่นจากบริการการดูแลและการจัดการสินทรัพย์เป็นสิ่งที่สำคัญซึ่งขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของตลาดและกิจกรรมของลูกค้าในสถาบัน นักลงทุนจะประเมินว่าเกิดการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร / การดูแลในเดือนนี้หรือไม่ โดยเฉพาะเมื่อมีความผันผวนในตลาดในช่วงสิ้นปี อีกจุดหนึ่งคือรายได้ดอกเบี้ยจากเงินฝากของลูกค้า: การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจจะเพิ่มอัตรากำไร แต่ก็อาจกระตุ้นการไหลออกของเงินไปยังเครื่องมือที่มีรายได้สูงกว่า ความคิดเห็นของผู้บริหารเกี่ยวกับสถานะของตลาดโลกและการไหลเข้า / ไหลออกของเงินทุนจะให้แนวทางสำคัญสำหรับหุ้นในภาคการเงินในยุโรปและสหรัฐฯ
• Delta Air Lines (DAL): หนึ่งในสายการบินที่ใหญ่ที่สุดในโลกจะรายงานผลสำหรับไตรมาสที่ 4 รวมถึงฤดูกาลวันหยุด ในรายงานของ Delta นักลงทุนจะมองหาสัญญาณของความมั่นคงในการขอใช้บริการขนส่งทางอากาศ: อัตราการเข้าบริการที่สูงและจำนวนผู้เดินทางที่มาก จะชี้ให้เห็นว่าการเดินทางยังคงเป็นลำดับความสำคัญของผู้บริโภคแม้ในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สถานการณ์ของรายได้ต่อหน่วย (PRASM) และความคิดเห็นเกี่ยวกับราคาตั๋วเครื่องบิน จะสะท้อนถึงความสามารถของสายการบินในการให้บริการครอบคลุมต้นทุนที่เพิ่มขึ้น (น้ำมัน, บุคลากร) ให้กับลูกค้า หาก Delta สามารถเพิ่มอัตรากำไรหรือให้การคาดการณ์ที่ดีในปี 2026 สำหรับรายได้ จะสนับสนุนทั้งภาคการบิน แต่หากมีท่าทีระมัดระวังเกี่ยวกับการท่องเที่ยวทางธุรกิจหรือค่าใช้จ่าย อาจจะกลายเป็นเกราะป้องกันสำหรับหุ้นในอุตสาหกรรม
• Concentrix (CNXC): ผู้ให้บริการเอาท์ซอร์สทางธุรกิจในสหรัฐอเมริกาจะรายงานผลก่อนเปิดการค้า บริษัทที่มีชื่อเสียงด้านบริการศูนย์บริการลูกค้าและการสนับสนุนจะเป็นที่สนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเติบโตของรายได้ Concentrix ท่ามกลางการทำให้เป็นดิจิทัลและการควบรวมกิจการกับบริษัท Webhelp (การทำธุรกรรมนี้เสร็จสิ้นแล้วในปี 2025) การผสมผสานที่เกิดขึ้นอาจเพิ่มขนาดของธุรกิจ มีการวิเคราะห์เกี่ยวกับอัตรากำไร: บริษัทสามารถรักษาอัตรากำไรจากการดำเนินงานได้หรือไม่เมื่อคำนึงถึงค่าใช้จ่ายในการเข้าร่วมและเงินเฟ้อค่าจ้างในภาคบริการ การคาดการณ์ของ Concentrix ในด้านความต้องการจากลูกค้าสำหรับปี 2026 จะเป็นสัญญาณเกี่ยวกับว่าบริษัทต่าง ๆ ยังคงลงทุนในบริการลูกค้าและการเอาท์ซอร์สไอทีแม้ในสภาวะทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน

การรายงาน: หลังจากตลาดปิด (AMC)

• ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญหลังจากสิ้นสุดการซื้อขายในวันอังคาร ส่วนมากจะเป็นวันนักศึกษาในการรายงานผลลัพธ์ของบริษัทที่สำคัญจากดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ถูกกำหนดไว้ในช่วงวันต่อไป ดังนั้นนักลงทุนจะไม่พบข้อมูลที่น่าสนใจในระดับองค์กรทันทีหลังจากตลาดปิด และบรรยากาศข่าวสารในช่วงเย็นจะเงียบสงบ

ภูมิภาคอื่น ๆ และดัชนี: S&P 500, Euro Stoxx 50, Nikkei 225, MOEX

• S&P 500 (สหรัฐอเมริกา): ในวันอังคาร ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเริ่มต้นฤดูกาลการรายงานใหม่ ข้อมูลในช่วงเช้าจากบริษัทที่มีน้ำหนักสูงเช่น JPMorgan และ Delta จะแสดงถึงทิศทางของเฉพาะภาคการเงินและการบิน เนื่องจากดัชนี S&P 500 รองเท้าได้ถึงระดับสูงก่อนหน้านี้ นักลงทุนกำลังประเมินรายละเอียดแรก ๆ อย่างรอบคอบ: ผลประกอบการของบริษัทสามารถสนับสนุนความคาดหวังที่แข็งแกร่งจากตลาดได้หรือไม่ นอกจากนี้ ดัชนี S&P 500 ในวันนี้จะขึ้นอยู่กับข้อมูล CPI – ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งของธนาคารสามารถช่วยเบี่ยงเบนจากข้อมูลมหภาคไปยังระดับจุลภาค แต่ตัวเลขเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิดอาจเกิดการสั่นไหวในตลาดทั้งหมดได้
• Euro Stoxx 50 (ยุโรป): ไม่มีการเปิดเผยผลรายงานไตรมาสจาก Blue Chips ในเขตยูโรโซนในวันที่ 13 มกราคม ตลาดยุโรปจะมองไปที่บรรยากาศทั่วไป – การตอบสนองของตลาดต่อข้อมูลเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาและสัญญาณจากอังกฤษ การไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนองค์กรที่สำคัญในดัชนียูโรหมายความว่าข่าวมหภาคและความเคลื่อนไหวของสกุลเงิน (โดยเฉพาะ EUR/USD และ GBP/USD หลังจากคำปราศรัยของเบลลี่) อาจมีบทบาทสำคัญ มีการกล่าวถึงรายงานท้องถิ่นบางชุดเช่นบริษัทอังกฤษ Games Workshop (FTSE 250) จะเผยแพร่ผลประกอบการในครึ่งปีนี้ และในเยอรมนี กลุ่มเกษตรกร Südzucker จะรายงานผลการดำเนินงานในช่วงไตรมาส – รายงานเหล่านี้มีความสำคัญในกลุ่มแต่ไม่ค่อยมีอิทธิพลต่อการตลาดในวงกว้าง
• Nikkei 225 (ญี่ปุ่น): ในตลาดญี่ปุ่นยังคงมีการประกาศผลของบริษัทที่มีปีการเงินไม่ปกติ ไม่มีการเปิดเผยผลสำคัญจากยักษ์ใหญ่ของ Nikkei 225 ในวันอังคาร แต่มีนักลงทุนที่ติดตามข่าวสารของบริษัทในระดับรอง โดยเฉพาะบริษัทค้าปลีกร้านขายยา Cosmos Pharmaceutical จะรายงานผลของครึ่งปีแรกซึ่งสะท้อนถึงกิจกรรมผู้บริโภคในภาคการค้าเภสัชกรรม โดยรวมแล้วกิจกรรมการซื้อขายในโตเกียวจะถูกกำหนดโดยบรรยากาศทั่วไปของตลาดทั่วโลกหลังจากข้อมูลที่ออกจากสหรัฐฯ: ดัชนีญี่ปุ่นมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของความอยากเสี่ยงและความผันผวนของเยน ดังนั้นข่าว CPI ใด ๆ อาจสะท้อนไปยังการเคลื่อนไหวของ Nikkei 225
• MOEX (รัสเซีย): ในตลาดหลักทรัพย์มอสโกในวันที่ 13 มกราคม ไม่คาดว่าจะมีการประกาศผลการรายงานทางการเงินจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียขนาดใหญ่ – ฤดูกาลสำหรับรายงานไตรมาสและปีของบริษัทในรัสเซียมักจะเริ่มต้นในช่วงปลายเดือนมกราคมและเดือนกุมภาพันธ์ กิจกรรมบางอย่างอาจเกิดขึ้นจากการ更新การดำเนินงานของบางบริษัทหรือการประชุมคณะกรรมการเกี่ยวกับเงินปันผล แต่เหตุการณ์เหล่านี้จะไม่มีผลกระทบต่อดัชนี MOEX มากนัก ตลาดรัสเซียขาดปัจจัยขับเคลื่อนภายในจะตามอารมณ์จากตลาดโลกและความเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน: ข้อมูล CPI จากสหรัฐฯ และปัจจัยภายนอกจะสร้างทิศทางหลักสำหรับค่าเงินรูเบิลและราคาสินทรัพย์ในรัสเซียในวันอังคาร

บทสรุปของวัน: สิ่งที่นักลงทุนควรใส่ใจ

• CPI ของสหรัฐอเมริกา: การประกาศเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะเป็นตัวกระตุ้นสำคัญในวันนั้น นักลงทุนควรเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในเวลา 16:30 MSK: ความแตกต่างระหว่าง CPI ที่เกิดขึ้นจริงกับการคาดการณ์จะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์ ผลตอบแทนและดัชนีหุ้นทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ต้นทุนพื้นฐานเป็นสิ่งสำคัญ; หากมีการชะลอตัวอาจมอบแรงผลักดันให้กับราคาหุ้น ส่วนที่เกินกว่าการคาดการณ์จะกระตุ้นการอภิปรายถึงมาตรการใหม่จากเฟดและอาจจะมีการลดความเสี่ยงในระยะสั้น
• การปราศรัยของผู้ว่าการธนาคารอังกฤษ: การปราศรัยในช่วงกลางวันของแอนดรูว์ เบลลี่ สามารถเปลี่ยนความคาดหวังสำหรับอัตราในสหราชอาณาจักร นักลงทุนที่มีส่วนร่วมในตลาดเงินจะต้องติดตามผลกระทบต่อเงินปอนด์: ความคิดเห็นที่เข้มงวดจากเบลลี่อาจทำให้เงินปอนด์แข็งค่าและมีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นการเงินของยุโรป ในขณะที่โทนนุ่มนวลอาจมีผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ การปราศรัยนี้จะให้ความเข้าใจเกี่ยวกับท่าทีของหน่วยงานกำกับดูแลในยุโรป ณ จุดเริ่มต้นของปี
• รายงานของบริษัทในสหรัฐฯ: การเริ่มต้นฤดูการรายงานผลก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวในตลาดภายใน โดยผลดีและการคาดการณ์จาก JPMorgan, Delta และบริษัทอื่น ๆ อาจสนับสนุนภาคที่เกี่ยวข้อง (การเงิน, การขนส่ง) โดยเบี่ยงเบนความสนใจจากข้อมูลมหภาคไปสู่เรื่องราวในองค์กร อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรเปรียบเทียบแนวโน้มองค์กรกับด้านมห macro: ผลกำไรที่ดีของธนาคารอาจถูกทำให้หนักขึ้นด้วยสถานการณ์ CPI ที่สูง และในทางกลับกันเงินเฟ้อที่ปานกลางอาจช่วยเสริมผลบวกจากการรายงานผลคุณภาพสูง
• ราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์: ตลาดน้ำมันจะได้รับข้อมูลจากรายงาน API เกี่ยวกับสต็อกน้ำมันดิบในช่วงเย็น (00:30 MSK วันพุธ) แม้จะเป็นตัวบ่งชี้เบื้องต้น แต่การเพิ่มขึ้นหรือการลดลงอย่างไม่คาดคิดของสต็อกอาจกระตุ้นให้เกิดความเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน ซึ่งจะมีผลต่อหุ้นในภาคน้ำมันและก๊าซรวมถึงสกุลเงินของประเทศที่ผลิตน้ำมัน เมื่อรวมกันกับข้อมูลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ (ส่วนพลังงานของ CPI) จะช่วยทำให้เข้าใจว่าส่วนที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรกำลังเคลื่อนตัวไปในทิศทางใด นักลงทุนในทรัพย์สินสินค้าควรคอยติดตามการเคลื่อนไหวในเวลาที่ตลาดปิด
• การจัดการความเสี่ยงในวันที่มีข้อมูลหนาแน่น: การรวมกันของข้อมูลมหภาคที่สำคัญและการรายงานครั้งใหญ่ครั้งแรกสร้างเงื่อนไขสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ควรกำหนดขอบเขตการเคลื่อนไหวที่ยอมรับได้ล่วงหน้าสำหรับพอร์ตการลงทุนและตั้งค่าคำสั่งหยุดหรือการป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม การค้าที่มีระยะเวลาสั้นควรหลีกเลี่ยงการมีความเสี่ยงเกิน และหลีกเลี่ยงการตัดสินใจทางอารมณ์: รอคอยข้อมูลหลักก่อนและจึงดำเนินการขั้นตอนการลงทุนอย่างรอบคิดโดยพึ่งพาข้อมูล ไม่ใช่การคาดการณ์