เหตุการณ์เศรษฐกิจและรายงานของบริษัท: วันศุกร์ที่ 31 กรกฎาคม 2026 — การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่น, อัตราเงินเฟ้อในโซนยูโร, รายงานของ ExxonMobil, Chevron และ "นอร์นีเกล"
วันศุกร์ที่ 31 กรกฎาคม 2026 ถือเป็นการสิ้นสุดสัปดาห์ที่หนาแน่นที่สุดในปฏิทินธุรกิจฤดูร้อนที่ผ่านมา หลังจากการประชุมของธนาคารกลางแห่งสหรัฐอเมริกา (FOMC) ที่นำโดยประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช การประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐในไตรมาสที่สองและรายงานจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Apple, Microsoft, Meta และ Amazon สรุปสัปดาห์นี้ยังมีความสำคัญไม่แพ้กัน: นักลงทุนกำลังรอคอยการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในโซนยูโรในเดือนกรกฎาคม ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของจีน รวมถึงรายงานประจำไตรมาสของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมัน ExxonMobil และ Chevron ในตลาดรัสเซีย จะมีรายงานแบ่งปันผลการดำเนินงานประจำครึ่งปีของ "นอร์นีเกล" ตามมาตรฐาน IFRS วันทำการสุดท้ายของเดือนมักจะมีการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน ซึ่งทำให้เกิดความผันผวนในตลาดหุ้นทั่วโลก
เหตุการณ์สำคัญของวัน: สรุปย่อ
- การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น รายงานพยากรณ์ที่ปรับปรุงแล้วและการแถลงข่าวของ คะซุโอะ อุเอดะ
- การประเมินเบื้องต้นของอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) ในโซนยูโรสำหรับเดือนกรกฎาคม
- ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ (PMI) ทางการของจีนในเดือนกรกฎาคม
- ดัชนีต้นทุนแรงงาน (ECI) สำหรับไตรมาสที่สอง ดัชนี PMI ของชิคาโก และดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนในสหรัฐฯ
- รายงานผลการดำเนินงานประจำไตรมาสที่สอง: ExxonMobil, Chevron, AbbVie, Linde, Colgate-Palmolive, Eaton, Sony Group, Moderna และอื่น ๆ
- การเปิดเผยรายงานรวม "นอร์นีเกล" ตามมาตรฐาน IFRS สำหรับครึ่งปีแรกของปี 2026
ธนาคารกลางญี่ปุ่น: อัตราดอกเบี้ย, พยากรณ์และค่าเงินเยนอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี
เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดในวันศุกร์คือผลการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ใช้เวลาสองวัน คาดว่าค consensus จะคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ที่ 1% ต่อปี แต่อร์ตต้องการคำตอบในรายละเอียด: นอกเหนือจากการตัดสินใจ ธนาคารกลางจะเผยแพร่รายงานพยากรณ์ประจำไตรมาส และผู้ว่าการ คะซุโอะ อุเอดะ จะจัดแถลงข่าว ค่าเงินเยนอยู่ใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบ 4 ทศวรรษ โดยอยู่ประมาณ 163–164 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มความกดดันต่อธนาคารกลางและเพิ่มความเสี่ยงต่อการแทรกแซงค่าเงิน ข้อคิดใด ๆ ที่บ่งบอกถึงการเลื่อนเวลาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้การลงทุนระยะยาวลดลงและเกิดการปรับถอยในดัชนี Nikkei 225 ซึ่งไวต่อปัจจัยด้านค่าเงินเนื่องจากมีส่วนแบ่งการส่งออกสูง
อัตราเงินเฟ้อในโซนยูโร: การตรวจสอบแนวทางของ ECB
ในเวลา 12:00 น. ตามเวลามอสโก ยูโรสแตทจะเปิดเผยการประเมินเบื้องต้นของการเติบโตของราคาผู้บริโภคในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อรายปีลดลงไปที่ 2.8% ในเดือนมิถุนายน เศรษฐศาสตร์คาดว่าจะมีการฟื้นตัวใกล้เคียงกับ 2.9% – 3.0% เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นเนื่องจากการตึงเครียดอีกครั้งในตะวันออกกลาง อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2.4% การเปิดเผยครั้งนี้จะกลายเป็นหลักฐานสำคัญในการหารือเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในการประชุมวันที่ 10 กันยายน — ตลาดคาดหมายว่าอัตราการเข้มงวดจะสูงมาก การเปิดเผยข้อมูลที่แข็งแกร่งจะทำให้ยูโรมีเสถียรภาพ แต่จะกดดันดัชนี Euro Stoxx 50 และ DAX
สถิติในสหรัฐอเมริกา: ต้นทุนแรงงานและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค
ตารางเวลาของสหรัฐอเมริกาในวันศุกร์จะมีความเบาบางมากกว่าสัปดาห์ก่อน แต่ไม่ถูกมองข้าม:
- ดัชนีต้นทุนแรงงาน (Employment Cost Index) สำหรับไตรมาสที่สอง — ตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับ FOMC เกี่ยวกับแรงกดดันด้านค่าแรงจากอัตราเงินเฟ้อ
- ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของชิคาโก (Chicago PMI) สำหรับเดือนกรกฎาคม — สัญญาณล่วงหน้าก่อนการเปิดเผย ISM ในต้นเดือนสิงหาคม
- การประเมินขั้นสุดท้ายของดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน รวมถึงความคาดหวังเงินเฟ้อของครัวเรือน
หลังจากการตัดสินใจของ FOMC ในการคงอัตราและการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับดัชนี PCE ก่อนหน้า ข้อมูลเหล่านี้จะชี้แจงแนวโน้มของนโยบายการเงินในฤดูใบไม้ร่วงในสภาพแวดล้อมของอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมายที่ 2%
จีน: ดัชนี PMI จะกำหนดแนวโน้มในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ในตอนเช้าจะมีการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของจีนอย่างเป็นทางการในเดือนกรกฎาคม — ในภาคการผลิตและภาคบริการ หลังจากการประชุมของ Politburo ที่เข้มข้น ซึ่งได้วางมาตรการสนับสนุนความต้องการในประเทศ นักลงทุนจะมองหาการยืนยันถึงความเสถียรของเศรษฐกิจที่ใหญ่อันดับสองของโลก ข้อมูล PMI จะส่งผลโดยตรงต่อราคาแห่งน้ำมัน โลหะอุตสาหกรรม และหุ้นของบริษัทที่ส่งออก — ตั้งแต่อุตสาหกรรมการทำเหมืองในยุโรปไปจนถึงผู้ส่งออกในรัสเซีย
ExxonMobil และ Chevron: วันของยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันที่วอลล์สตรีท
ก่อนเริ่มการซื้อขายในสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสของ ExxonMobil และ Chevron โดย ExxonMobil มีการเตรียมการอย่างดี โดยคาดว่ากำไรในไตรมาสที่สองอาจสูงกว่าระดับของไตรมาสแรกประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์อันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน (ราคาน้ำมัน Brent เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 96.7 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสแรก) และการฟื้นตัวของมาร์จินการกลั่น นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับความยั่งยืนของโปรแกรมการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีและประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มีการเติบโตขึ้นมา 43 ปี สำหรับ Chevron จุดสนใจคือการบูรณาการสินทรัพย์ของ Hess, การผลิตในกายอานาและพื้นที่ Permian รวมถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่ปัจจุบันยังคงมีความผันผวน
รายงานอื่น ๆ ในสหรัฐฯ: ยา อุตสาหกรรมผู้บริโภคและภาคอุตสาหกรรม
นอกจากยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันแล้ว ก่อนที่จะเปิดตลาดจะมีรายงานผลที่สำคัญ ๆ ได้แก่:
- AbbVie — การพัฒนาการขายของพอร์ตฟอลิโอภูมิคุ้มกัน Skyrizi และ Rinvoq;
- Linde — ตัวชี้วัดสภาพอุตสาหกรรมทั่วโลกผ่านความต้องการก๊าซทางเทคนิค;
- Colgate-Palmolive — นโยบายด้านราคาและการเติบโตแบบออร์แกนิกในกลุ่มผู้บริโภค;
- Eaton — คำสั่งที่เกี่ยวข้องกับการไฟฟ้าและการสร้างศูนย์ข้อมูล;
- Dominion Energy, Cameco, Cboe Global Markets, T. Rowe Price, Moderna, AutoNation — การกระจายอุตสาหกรรมที่หลากหลายตั้งแต่อุตสาหกรรมพลังงานไปจนถึงภาคการเงิน
ฤดูกาลรายงานโดยรวมเป็นไปในทางที่ดี: ตามการประเมินของ FactSet กำไรของบริษัทใน S&P 500 ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้นเกือบ 25% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี — เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่มีอัตราการเติบโตสูงกว่า 20%
เอเชียและยุโรป: Sony และการสิ้นสุดของสัปดาห์ที่พีค
ในเอเชีย รายงานของ Sony Group จะเป็นการเปิดเผยที่สำคัญที่สุด นักลงทุนจะประเมินผลการดำเนินงานในส่วนของเกม ดนตรี และเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึงผลกระทบของค่าเงินเยนที่อ่อนแอต่อรายได้ของผู้ส่งออก ในยุโรป พีคของฤดูกาลเกิดขึ้นในกลางสัปดาห์เมื่อ EssilorLuxottica, GSK, Rio Tinto และบริษัทใหญ่อื่น ๆ ได้รายงาน; ในวันศุกร์ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่สถิติทางเศรษฐกิจมหภาคและผลกระทบในสัปดาห์ของดัชนี Euro Stoxx 50 ภายใต้การรายงานเงินเฟ้อ
ตลาดรัสเซีย: "นอร์นีเกล" และคลื่นของรายงานครึ่งปี
ในตลาดหลักทรัพย์มอสโก ในวันที่ 31 กรกฎาคม "นอร์นีเกล" จะเปิดเผยรายงานการเงินรวมตามมาตรฐาน IFRS สำหรับครึ่งปีแรกของปี 2026 ตลาดจะประเมินผลกระทบจากราคาที่แพลเลเดียม นิกเกิล และทองแดง ตลอดจนแนวโน้มค่าใช้จ่ายด้านทุนและภาระหนี้ของบริษัท — ขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ว่าจะกลับคืนผลประโยชน์เงินปันผลได้อย่างไร นอกจากนี้ สิ้นเดือนยังนำมาซึ่งคลื่นของรายงานครึ่งปีจากบริษัทต่าง ๆ จำนวนมากใน MOEX ขณะที่นักลงทุนยังคงมีปฏิกิริยาต่อผลการดำเนินงานของ Sberbank, Yandex, VTB และ Ozon ที่เผยแพร่ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม
สิ่งที่นักลงทุนควรให้ความสำคัญในวันที่ 31 กรกฎาคม 2026
วันทำการสุดท้ายของเดือนกรกฎาคมมีกลุ่มปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสหลายประการ ความสำคัญในวันดังกล่าวประกอบไปด้วย:
- แนวทางของธนาคารกลางญี่ปุ่น. แม้จะมีการคงอัตราดอกเบี้ย แต่สัญญาณที่เข้มงวดจากอุเอดะอาจทำให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วและทำให้เกิดการลดลงทั่วโลกของการลงทุนระยะยาว — ซึ่งมีผลกระทบต่อสกุลเงินในประเทศกำลังพัฒนาและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
- เงินเฟ้อในโซนยูโร. การฟื้นตัวเหนือ 3% จะทำให้เกิดความหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนกันยายนและอาจกดดันหุ้นและพันธบัตรของยุโรป
- รายงานของ ExxonMobil และ Chevron. ความคิดเห็นของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับราคาน้ำมัน กิจกรรมการขุดเจาะและการซื้อคืนหุ้นจะตั้งแนวทางให้กับทั้งภาคพลังงาน รวมถึงผู้ผลิตน้ำมันในรัสเซีย
- PMI ของจีน. ข้อมูลที่อ่อนแอจะเป็นสัญญาณความเสี่ยงสำหรับสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ โลหะและผู้ส่งออก; ข้อมูลที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนความต้องการความเสี่ยงในระดับโลก
- ผลกระทบของสิ้นเดือน. การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของกองทุนขนาดใหญ่จะเพิ่มความผันผวนที่ไม่เกี่ยวข้องกับข่าวเพื่อประโยชน์ในชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขาย
การรวมตัวของการตัดสินใจจากธนาคารกลาง สถิติล่าสุดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและรายงานจากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านสินค้าโภคภัณฑ์สร้างวันที่ 31 กรกฎาคมให้เป็นวันที่การจัดการความเสี่ยงสำคัญกว่าการตามล่าหาผลตอบแทนในระยะสั้น การเข้าถึงจากมุมมองที่รอบคอบ การกระจายการลงทุนในสกุลเงินและภาคต่าง ๆ และการให้ความสนใจกับการคาดการณ์ของบริษัทตลอดครึ่งปีหลังจะช่วยให้นักลงทุนผ่านการปิดสุดท้ายของเดือนโดยไม่สูญเสียมากเกินไป
