การวิเคราะห์เศรษฐกิจและรายงานบริษัทในวันจันทร์ที่ 1 ธันวาคม 2025 ข้อมูลมหภาคที่สำคัญ รายงานบริษัทในสหรัฐอเมริกา ยุโรป เอเชีย และรัสเซีย
วันจันทร์จะนำเสนอข้อมูลมหภาคที่สำคัญและรายงานบริษัทอีกชุดหนึ่ง โดยจุดสนใจของนักลงทุนอยู่ที่ดัชนีการผลิตของสหรัฐอเมริกา (PMI, ISM) การกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวล์ และการสิ้นสุดของวันจันทร์ไซเบอร์ (Cyber Monday) นอกจากนี้ นักลงทุนยังประเมินผลการประชุม OPEC+: ประเทศผู้ส่งออกน้ำมันได้คงระดับการผลิตไว้ตามที่คาดไว้ วันดังกล่าวคาดว่าจะมีความคึกคัก และนักลงทุนจำเป็นต้องติดตามปฏิกิริยาของตลาด ตั้งแต่สหรัฐอเมริกาจนถึงเอเชียและรัสเซีย
เศรษฐกิจมหภาคโลก
ตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกปิดท้ายสัปดาห์ที่แล้วในแดนบวก: S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ +1% ณ สิ้นวันศุกร์ ขณะที่ NASDAQ เพิ่มขึ้น +0.9% การฟื้นฟูนี้สร้างความหวังให้กับการกลับตัวของเศรษฐกิจและการคาดหวังในการผ่อนคลายของนโยบายการเงิน ในวันจันทร์นักค้าจะให้ความสนใจในสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะมีการเผยแพร่ดัชนีการผลิต ISM (เดือนพฤศจิกายน) และการสรุปข้อมูลจาก S&P Global ใน PMI เดียวกัน ประธานเฟด เจอโรม พาวล์ จะกล่าวสุนทรพจน์ ซึ่งจะทำให้การเปิดเผยข้อมูลกลายเป็นเรื่องสำคัญยิ่งขึ้น: ตลาดพยายามจับสัญญาณเกี่ยวกับเวลาที่จะมีการตัดสินใจครั้งต่อไปเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ขณะนี้ฟิวเจอร์สสำหรับกองทุนเฟดเกือบ 80% คาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และหากข้อมูลออกมาดีเกินคาด ความเชื่อมั่นในการผ่อนคลายที่กำลังจะมีขึ้นอาจลดน้อยลง
ความต้องการของผู้บริโภค – Cyber Monday
สำหรับภาคค้าปลีก วันสุดท้ายของ “Black Friday” จะสิ้นสุดลง – ห้าวันของการลดราคาตั้งแต่วันขอบคุณพระเจ้าไปจนถึง Cyber Monday ข้อมูลเบื้องต้นแสดงให้เห็นถึงการกระตุ้นการซื้อขายที่สูงเป็นประวัติการณ์: ยอดขายออนไลน์ในสหรัฐอเมริกาแซงหน้าสถิติปีที่แล้ว โดยผู้เชี่ยวชาญคาดว่ารายได้รวมจะสูงกว่าเมื่อปีที่แล้ว 5-7% เป็นส่วนใหญ่ ซึ่งสนับสนุนตลาดอเมริกัน: ผู้บริโภคใช้ประโยชน์จากส่วนลดอย่างกระตือรือร้น โดยเฉพาะในภาคออนไลน์ นักลงทุนจะวิเคราะห์ข้อมูลเหล่านี้เป็นตัวบ่งชี้ถึงความต้องการของผู้บริโภคและผลกระทบต่อรายงานไตรมาสของผู้ค้าปลีก การติดตามความเชื่อมั่นของผู้บริโภค (ดัชนีมิชิแกน) ในปลายสัปดาห์จะบอกให้เห็นว่าความหวังใน “การลดราคา” ได้ส่งผลต่อการตั้งค่าของครัวเรือนอย่างไร
ตลาดน้ำมันและ OPEC+
ในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ประเทศใน OPEC+ ได้จัดการประชุมและตามที่คาดไว้ ได้คงระดับการผลิตไว้ที่ปัจจุบันในไตรมาสแรกของปี 2026 โดยไม่มีความประหลาดใจใด ๆ และราคาน้ำมันยังคงมีเสถียรภาพ: Brent ค้าขายอยู่ที่ประมาณ $62–63/บาร์เรล ผลการประชุมแต่ละครั้งได้ส่งสัญญาณถึงการมีเสถียรภาพมากกว่าการเพิ่มขึ้นของการผลิตอย่างก้าวร้าว โดยถ้าไม่มีการลดขนาดอย่างเข้มงวด อุปทานน้ำมันจะยังคงอยู่ ซึ่งจะขัดขวางไม่ให้ราคาน้ำมัน "สีดำ" สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะนี้ยังคงมีความเสี่ยงจากแรงกดดันราคาครั้งใหม่ในกรณีที่เกิดความปั่นป่วนในทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือการลดลงที่ไม่คาดคิดของความต้องการ ตลาดจะติดตามผลการประชุม OPEC+ อย่างใกล้ชิด: การรักษาอุปทานที่สูงอาจกดดันอัตราแลกเปลี่ยนของประเทศผู้ส่งออกสินค้าหลัก รวมถึงรูเบิล
รายงานบริษัทของสหรัฐอเมริกา
- MongoDB (MDB): ในคืนวันจันทร์ บริษัทจะจัดการประชุมโทรศัพท์เพื่อสรุปผลทางการเงินสำหรับไตรมาสที่สามของปีการเงิน 2026 นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะเติบโตเนื่องจากการนำเสนอผลิตภัณฑ์คลาวด์ นักลงทุนสนใจว่า บริษัทจะสามารถตอบสนองต่อการคาดการณ์ที่สูงในการขยายฐานลูกค้าและความสามารถในการทำกำไรได้หรือไม่
- Credo Technology (CRDO): บริษัทจะเผยแพร่ผลการเงินสำหรับไตรมาสที่สองทางการเงินของปี 2026 หลังจากตลาดปิด เบื้องต้นเห็นถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง เป็นผลมาจากการเติบโตต่อไปของธุรกิจในการขายโซลูชันเครือข่ายด้วยแสงในยุคที่มีความต้องการสูงเมื่อมีการพัฒนาการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI
- ITT Inc. (ITT): จะเผยแพร่รายงานสำหรับไตรมาสที่สาม กลุ่มอุตสาหกรรมนี้มักจะประกาศผลในช่วงเริ่มต้นเดือนธันวาคม ความต้องการที่เพิ่มขึ้นในภาคอากาศและอัตโนมัติอาจเพิ่มความคาดการณ์เกี่ยวกับกำไร
นักลงทุนจะเปรียบเทียบผลลัพธ์ของบริษัทเหล่านี้กับความคาดหวังในอดีตและวิเคราะห์ความคิดเห็นของผู้บริหาร รายงานของบริษัทเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมจะให้แนวทางเกี่ยวกับสถานะของการใช้จ่ายบริษัทและแนวโน้มการลงทุน
รายงานบริษัทในยุโรปและเอเชีย
ในยุโรปและเอเชียในวันจันทร์ไม่มีรายงานใหญ่ แต่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเตรียมตัวสำหรับสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยกิจกรรมของบริษัท ในวันถัดไปจะมีการนำเสนอผลลัพธ์ของผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ของเยอรมันและธนาคาร รวมถึงรายงานจากบริษัทญี่ปุ่น ขณะนี้วันจันทร์ไซเบอร์ยังคงดึงดูดความสนใจของผู้บริโภค ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดในเอเชียกำลังประเมินปฏิกิริยาของตลาดในพื้นที่ต่อแนวโน้มโลก เช่น ความต้องการที่ฟื้นตัวในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์หรือการเคลื่อนไหวของสกุลเงินท้องถิ่น ขายยังให้ความสนใจกับสถานะของตลาดรัสเซียภายใต้ปัจจัยภายนอก
ตลาดรัสเซีย
ตลาดหลักทรัพย์มอสโกในวันสุดท้ายของการซื้อขายเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นถึงการเติบโตเล็กน้อยในบริบทของการเคลื่อนไหวเชิงบวกของ “Black Friday” และการปรับระดับราคาน้ำมันให้คงที่ รูเบิลได้เสริมกำลังเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ โดยคงอยู่เหนือ 75 ต่อดอลลาร์สหรัฐ ในวันจันทร์ สัญญาณภายนอกซึ่งมีอิทธิพลต่อสินทรัพย์รัสเซีย อาจมาจากการตัดสินใจของ OPEC+ เกี่ยวกับน้ำมันและข้อมูลมหภาคจากสหรัฐอเมริกา เหตุการณ์ภายในประเทศในช่วงเริ่มต้นเดือนธันวาคมค่อนข้างจำกัด โดยมีการเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นหรือข้อมูลบริษัทที่ไม่แข็งแกร่ง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่สภาพแวดล้อมทางโลก นักลงทุนรัสเซียควรติดตามการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและการดำเนินการของรูเบิล เนื่องจากพวกเขายังคงกำหนดผลตอบแทนของหลักทรัพย์จำนวนมากใน MOEX
สิ่งที่นักลงทุนควรให้ความสนใจ
- ISM และ PMI (สหรัฐอเมริกา): ผลลัพธ์จะแสดงถึงความแข็งแกร่งของภาคอุตสาหกรรม ซึ่งมีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟด การชะลอหรือเร่งการเติบโตของ PMI อาจปรับแนวคาดการณ์ทางการเงินอย่างมาก
- การกล่าวสุนทรพจน์ของเจ. พาวล์: คำพูดใด ๆ เกี่ยวกับแนวทางการขออัตราดอกเบี้ยในอนาคตหรือสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาจะมีผลทันทีต่อความคาดหวังในตลาดและอัตราแลกเปลี่ยน
- Black Friday/Cyber Monday: จะมีการบันทึกข้อมูลยอดขายในร้านค้าปลีกและออนไลน์อย่างเป็นทางการ ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งจะเสริมสร้างความเชื่อมั่นในภาคค้าปลีกและความต้องการของผู้บริโภค ในขณะที่ผลลัพธ์ที่อ่อนแอจะทำให้เกิดความระมัดระวังมากขึ้น
- ตลาดน้ำมัน: ความมั่นคงในการผลิตของ OPEC+ ยังคงราคาน้ำมันอยู่ในระดับปัจจุบัน แต่ทั้งหมดนี้จะอยู่ที่การเปลี่ยนแปลงสมดุลของอุปสงค์และอุปทาน: น้ำมันยังคงเป็นตัวกำหนดอารมณ์ของภาคพลังงานและอัตราแลกเปลี่ยนของเศรษฐกิจที่พึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์
- รายงานบริษัท: MongoDB และ Credo จะเปิดเผยแนวโน้มในด้านเทคโนโลยีและโซลูชันเครือข่าย ขณะที่ ITT จะมุ่งเน้นไปที่ภาคอุตสาหกรรม นักลงทุนควรติดตามว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์จะเกิดขึ้นจริงหรือไม่และปรับการประเมินการเติบโตของภาคอุตสาหกรรม
โดยรวมแล้ว ปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลต่อการซื้อขายในช่วงเริ่มต้นเดือนธันวาคม โดยการติดตามดัชนีและข่าวสารของบริษัทอย่างสม่ำเสมอ นักลงทุนจะสามารถตำแหน่งได้ดีขึ้นในกรณีที่ตลาดมีการเปลี่ยนแปลง
