เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและรายงานบริษัทในวันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม 2569: การตัดสินใจของธนาคารกลางรัสเซียเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหลักและการแถลงข่าว, PMI เบื้องต้นของญี่ปุ่น, เยอรมนี, สหภาพยุโรป, สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา, อัตราเงินเฟ้อ CPI ในญี่ปุ่น, ยอดขายบ้านใหม่ รายงานจาก American Express, Verizon, NextEra Energy, HCA Healthcare, Charter, Booz Allen, Lamb Weston และ Shin-Etsu Chemical การทบทวนสำหรับนักลงทุน
วันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม 2569 จะสิ้นสุดสัปดาห์เศรษฐกิจมหภาคที่มีความเข้มข้นด้วยสองบล็อกเหตุการณ์ที่ทรงพลัง ประการแรกคือกระแสทั่วโลกของ PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะไหลจากออสเตรเลียและญี่ปุ่นผ่านอินเดีย เยอรมนี สหภาพยุโรป และสหราชอาณาจักรไปยังสหรัฐอเมริกา ประการที่สองคือการประชุมของธนาคารกลางรัสเซียและการแถลงข่าวที่ตามมา ซึ่งนักลงทุนจะมองหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงิน อีกปัจจัยสำคัญที่สร้างความผันผวนคือการไหลของผลประกอบการบริษัทก่อนการเปิดตลาดสหรัฐ: American Express, Verizon, NextEra Energy, HCA Healthcare, Charter Communications และผู้ออกหุ้นอื่น ๆ ใน S&P 500 สำหรับนักลงทุนจากประเทศที่พูดภาษาเซิร์บ วันนั้นมีความสำคัญเป็นพิเศษ: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหลักมีผลโดยตรงต่อการตลาด OFZ, อัตราเงินรูเบิล และการประเมินมูลค่าหุ้นใน MOEX
เซสชั่นเอเชีย-แปซิฟิก: PMI ของออสเตรเลียและอัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่น
วันทำการเริ่มต้นด้วยข้อมูลสถิติจากภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก ซึ่งปกติจะกำหนดบรรยากาศในตลาดทั่วโลก
- 02:00 น. ตามเวลา มอสโก — ออสเตรเลีย, PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม (การผลิต / บริการ / สมบูรณ์). ดัชนีรวมยังคงเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของความแข็งแกร่งของอุปสงค์ในประเทศ ค่า PMI ที่สูงกว่า 50 คะแนนยืนยันการขยายตัวของกิจกรรมทางธุรกิจและลดโอกาสในการใช้มาตรการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย สนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
- 02:30 น. ตามเวลา มอสโก — ญี่ปุ่น, อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค CPI สำหรับเดือนมิถุนายน. ข้อมูลที่สำคัญที่สุดของเซสชั่นเอเชีย ตัวชี้วัดพื้นฐานซึ่งปราศจากองค์ประกอบที่มีความผันผวน ยังคงเป็นมาตรฐานหลักสำหรับธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น การที่อัตราเงินเฟ้อสูงกว่าระดับเป้าหมายอย่างต่อเนื่องจะเสริมสร้างเหตุผลในการปรับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะสะท้อนโดยตรงต่อค่าเงินเยนและการเคลื่อนไหวของดัชนี Nikkei 225
- 03:30 น. ตามเวลา มอสโก — ญี่ปุ่น, PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม. ความแตกต่างระหว่างภาคอุตสาหกรรมและบริการยังคงเป็นลักษณะโครงสร้างของเศรษฐกิจญี่ปุ่น: บริการแสดงความแข็งแกร่งมากขึ้นท่ามกลางการใช้จ่ายในประเทศและจำนวนผู้เข้าชมทางท่องเที่ยว ขณะที่ภาคการผลิตขึ้นอยู่กับอุปสงค์จากต่างประเทศ
- 08:00 น. ตามเวลา มอสโก — อินเดีย, PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม. เศรษฐกิจอินเดียยังคงเป็นหนึ่งในตลาดขนาดใหญ่ที่เติบโตเร็วที่สุด และ PMI รวมของประเทศยังคงอยู่ในโซนการขยายตัวอย่างมั่นคง ข้อมูลนี้มีความสำคัญต่อการประเมินการไหลของทุนเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่โดยรวม
เซสชั่นยุโรป: ดัชนี PMI ของเยอรมนี, สหภาพยุโรป และสหราชอาณาจักร
บล็อกสถิติของยุโรปเป็นเหตุการณ์สำคัญของครึ่งแรกของวันสำหรับตลาดในยุโรปและดัชนี Euro Stoxx 50
- 10:30 น. ตามเวลา มอสโก — เยอรมนี, PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม. เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในสหภาพยุโรปยังคงเป็นบาร์ออมิโตรักษ์ของวงจรอุตสาหกรรมในยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป็นภาคการผลิตซึ่งในช่วงไม่กี่ไตรมาสที่ผ่านมาประสบแรงกดดันจากต้นทุนพลังงาน การแข่งขันจากผู้ผลิตในเอเชีย และอุปสงค์จากต่างประเทศที่อ่อนตัว
- 11:00 น. ตามเวลา มอสโก — สหภาพยุโรป, PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม. ดัชนีรวมของบล็อกก่อตั้งพื้นฐานสำหรับการคาดการณ์ GDP ในไตรมาสที่สาม นักลงทุนประเมินว่าภาคบริการมีความแข็งแรงเพียงพอที่จะชดเชยความอ่อนแอของอุตสาหกรรมหรือไม่ รวมถึงการเคลื่อนไหวของซับดัชนีราคา—สัญญาณโดยตรงสำหรับความคาดหวังเงินเฟ้อของ ECB
- 11:30 น. ตามเวลา มอสโก — สหราชอาณาจักร, PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม. ข้อมูลเหล่านี้สำคัญต่อการประเมินแนวโน้มของนโยบายธนาคารแห่งอังกฤษ การรวมกันของกิจกรรมทางธุรกิจที่ชะลอตัวและแรงกดดันด้านราคาในบริการยังคงเป็นปัญหาหลักสำหรับผู้ควบคุมของอังกฤษและกำหนดการเคลื่อนไหวของเงินปอนด์และดัชนี FTSE 100
การประชุมธนาคารกลางรัสเซีย: เหตุการณ์สำคัญสำหรับตลาดในประเทศ
เวลา 13:30 น. ตามเวลา มอสโก ธนาคารกลางรัสเซียจะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหลัก ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญของวันสำหรับนักลงทุนในรัสเซียและทั่วทั้ง CIS
สิ่งที่ควรดูในงานตัดสินใจ
- การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเอง. ตลาดประเมินความสมดุลระหว่างการลดอัตราเงินเฟ้อ, การขยายตัวของสินเชื่อ และสภาพการจ้างงาน
- การปรับคำสั่ง. น้ำเสียงของแถลงการณ์—แข็ง, เป็นกลาง หรืออ่อน—ส่งผลกระทบต่อตลาด OFZ มากกว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราเอง
- การคาดการณ์ระยะกลางที่ปรับปรุงแล้ว. การปรับปรุงช่วงของอัตราดอกเบี้ยหลักที่คาดหวังในปีนี้และปีหน้าเป็นแนวทางสำหรับอัตราผลตอบแทนทั้งกระดาษ
เวลา 15:00 น. ตามเวลา มอสโก จะมีการแถลงข่าวของผู้บริหารธนาคารกลางรัสเซีย คำแถลงในที่ประชุมจะเป็นแหล่งข้อมูลที่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างเฉียบพลันในพันธบัตร, หุ้นของภาคธนาคาร และค่าเงินรูเบิล บริษัทที่มีภาระหนี้สูงที่สุด—นักพัฒนา, ผู้ค้าปลีก, การขนส่ง—จะตอบสนองต่อการตัดสินใจอย่างเฉียบพลัน ในทางตรงกันข้าม, ผู้ผลิตภาครวมถึงการส่งออกสินค้าดิบจะตอบสนองต่อองค์ประกอบด้านอัตราเงินตรา
เซสชั่นอเมริกาเหนือ: PMI, ตลาดที่อยู่อาศัย และอุตสาหกรรมในสหรัฐฯ
ครึ่งหลังของวันจะให้ความสำคัญกับสถิติทางเศรษฐกิจในสหรัฐฯ ซึ่งจะกำหนดทิศทางของ S&P 500 และ Nasdaq ในช่วงท้ายของสัปดาห์
- 15:30 น. ตามเวลา มอสโก — แคนาดา, อัตราเงินเฟ้อสินค้า PPI สำหรับเดือนมิถุนายน. ดัชนีราคาผู้ผลิตทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าสำหรับอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคและจะถูกพิจารณาโดยธนาคารกลางแคนาดาเมื่อประเมินแรงกดดันด้านราคาในห่วงโซ่อุปทาน
- 16:45 น. ตามเวลา มอสโก — สหรัฐอเมริกา, PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม. การเผยแพร่ของ S&P Global สรุปกระแสทั่วโลกของดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ ส่วนประกอบที่สำคัญสำหรับตลาดคือซับดัชนีการจ้างงานและราคาขาย ซึ่งให้สัญญาณล่วงหน้าสำหรับสภาพตลาดแรงงานและต้นทุนเงินเฟ้อก่อนที่จะมีการเผยออกมาเป็นทางการ
- 17:00 น. ตามเวลา มอสโก — สหรัฐอเมริกา, ยอดขายบ้านใหม่สำหรับเดือนมิถุนายน. ตัวเลขนี้สะท้อนถึงความไวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ต่อระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ หากข้อมูลอ่อนแอจะยิ่งเสริมสร้างการคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายของเฟดและสนับสนุนราคาหุ้นบริษัทก่อสร้าง
- 18:00 น. ตามเวลา มอสโก — สหรัฐอเมริกา, ดัชนีกิจกรรมการผลิตจากธนาคารกลางแคนซัสซิตี้สำหรับเดือนกรกฎาคม. การสำรวจภูมิภาคนี้จะเติมเต็มภาพของสภาพอุตสาหกรรมการผลิตและทำหน้าที่เป็นสัญญาณยืนยันต่อตลาด PMI ระดับชาติ
รายงานบริษัท 24 กรกฎาคม 2569: ผู้ออกหุ้นในอเมริกาก่อนการเปิดตลาด
วันศุกร์ตรงกับช่วงกลางฤดูกาลการมีรายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2569 โดยส่วนใหญ่ของการประกาศจะเกิดขึ้นก่อนการเปิดการซื้อขายในสหรัฐฯ
ภาคการเงิน
- American Express (AXP) — หนึ่งในรายงานที่ให้ข้อมูลมากที่สุดในวันนั้น บริษัทนี้ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้สภาพของกลุ่มผู้บริโภคระดับพรีเมียมในสหรัฐฯ นักลงทุนจะประเมินปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตร (billed business), การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม, คุณภาพของพอร์ตสินเชื่อ, และการตั้งสำรองสำหรับการสูญเสีย ความมั่นคงของการใช้จ่ายของครัวเรือนที่ร่ำรวยเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับทั้งกลุ่มผู้บริโภคใน S&P 500
- Booz Allen Hamilton (BAH) — กลุ่มให้คำปรึกษาที่มุ่งเน้นไปที่สัญญาของรัฐและด้านความมั่นคง สถิติสำคัญ—พอร์ตการสั่งซื้อ (backlog), book-to-bill และอัตรากำไรควบคู่กับการพัฒนางบประมาณของรัฐบาลกลางสหรัฐ
การสื่อสารและสื่อ
- Verizon Communications (VZ) — มุ่งเน้นไปที่การเติบโตของผู้ใช้บริการมือถือที่ชำระเงินแบบหลังการใช้, การพัฒนาของ ARPU, รายได้จากการเข้าถึงบรอดแบนด์ และกระแสเงินสดอิสระที่กำหนดความมั่นคงของการจ่ายเงินปันผล
- Charter Communications (CHTR) — ตัวชี้วัดหลักสำหรับผู้ให้บริการเคเบิลคือการเคลื่อนไหวของผู้ใช้บริการบรอดแบนด์ภายใต้การแข่งขับจากการเข้าถึงมือถือและผู้ให้บริการไฟเบอร์ออปติก รวมถึงการใช้จ่ายในการปรับปรุงเครือข่าย
การดูแลสุขภาพ
- HCA Healthcare (HCA) — ผู้ดำเนินการโรงพยาบาลเอกชนใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ให้ความสำคัญกับปริมาณการรับเฉลี่ย, รายได้ต่อผู้ป่วย, โครงสร้างผู้จ่ายเงิน และการพัฒนาของค่าใช้จ่ายด้านบุคลากร
- Tenet Healthcare (THC) — ตัวแทนที่สองของกลุ่มโรงพยาบาล ตัวเลขจากเครือข่ายการชุมนุมอำนาจทางการแพทย์มักแสดงให้เห็นอัตรากำไรที่สูงขึ้นและทำหน้าที่เป็นแรงขับดันในการประเมินใหม่
พลังงาน, การขนส่ง และภาคผู้บริโภค
- NextEra Energy (NEE) — ผู้ดำเนินการพลังงานทดแทนรายใหญ่ที่สุดในโลก ตัวชี้วัดสำคัญ คือพอร์ตโฟลิโอของโครงการ, อัตราการสร้างและผลตอบแทนที่ควบคุมแบบฟลอริด้า
- Canadian National Railway (CNI) — ผู้ดำเนินการรถไฟเหนือ-อเมริกา ซึ่งมีปริมาณการขนส่งในตู้สินค้าที่สะท้อนสัญญาณการเคลื่อนไหวของอุตสาหกรรมในภูมิภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ต้องให้ความสำคัญกับอัตราการดำเนินงาน (operating ratio)
- Lamb Weston (LW) — ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์มันฝรั่งสำหรับภาคการบริการ รายงานผลประกอบการสะท้อนถึงสภาพการเข้าร่วมของร้านอาหารและความสามารถในการส่งผ่านค่าใช้จ่ายไปเป็นราคา
กลุ่มเอเชีย
- Shin-Etsu Chemical (4063.T) — ยักษ์ใหญ่เคมีภัณฑ์ญี่ปุ่น ผู้นำระดับโลกในการผลิตแผ่นซิลิคอนและ PVC รายงานของบริษัทจาก Nikkei 225 ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าสำหรับทั้งห่วงโซ่ซัพพลายเซมิคอนดักเตอร์และวงจรการก่อสร้างในสหรัฐฯ
ความเสี่ยงหลักและการเชื่อมโยงในตลาดของวัน
ความบังเอิญระหว่างบล็อก PMI ทั่วโลกกับการตัดสินใจของธนาคารกลางรัสเซียว่าสร้างความผันผวนที่สูงขึ้นในช่วงเวลาที่จำกัด ควรพิจารณาหลายความเชื่อมโยง:
- PMI ของยุโรปที่อ่อนแอ เสริมสร้างความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบาย ECB ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงในขณะที่สนับสนุนผู้ส่งออกต่างๆ ใน Euro Stoxx 50
- PMI ของสหรัฐที่แข็งแกร่ง ร่วมกับการเพิ่มขึ้นของซับดัชนีราคา อาจส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดเปลี่ยนแปลง และทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซึ่งไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่
- อัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่น ส่งผลโดยตรงต่อค่าเงินเยน และผ่านกลไกการซื้อขายแบบ carry trade ส่งผลต่อสภาพคล่องในการซื้อขายในระดับโลก
- การตัดสินใจของธนาคารกลางรัสเซีย จะกำหนดการเคลื่อนไหวของดัชนี RGBI และการประเมินใหม่ของหุ้นด้วยภาระหนี้ใน MOEX
สิ่งที่นักลงทุนควรให้ความสนใจ
วันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม 2569 ต้องการให้นักลงทุนมีแนวทางที่แตกต่างตามภูมิศาสตร์ของพอร์ทโฟลิโอ
- นักลงทุนในสินทรัพย์ของรัสเซีย— เป้าหมายหลักคือไม่เพียงแต่ตัวการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แต่ยังรวมถึงสัญญาณของผู้ควบคุมและการคาดการณ์ที่ปรับปรุงใหม่ การเคลื่อนไหวที่ฉับไวใน OFZ ทางยาวและหุ้นของภาคธนาคารเป็นไปได้ในช่วงเวลา 15:00–16:00 น. ตามเวลามอสโกระหว่างการแถลงข่าว
- นักลงทุนในตลาดอเมริกา— รายงานจาก American Express ให้ภาพที่ลึกซึ้งของสถานการณ์การใช้จ่ายของผู้บริโภค ขณะที่ Verizon และ Charter ช่วยสร้างภาพของภาคการสื่อสารในด้านความมั่นคงของเงินปันผล
- นักลงทุนในสินทรัพย์ยุโรป— ความแตกต่างระหว่าง PMI ภาคอุตสาหกรรมและบริการยังคงเป็นเรื่องโครงสร้างหลัก การลดความแตกต่างจะเป็นสัญญาณบวกสำหรับภาคเศรษฐกิจแบบวัฏจักร
- นักลงทุนในเอเชีย— การใช้ข้อมูล CPI ของญี่ปุ่นร่วมกับผลการดำเนินงานของ Shin-Etsu Chemical ช่วยประเมินการเม็ดเงินและโครงสร้างอุตสาหกรรมในภูมิภาคในเวลาเดียวกัน
- การจัดการความเสี่ยงทั่วไป— วันศุกร์ก่อนวันหยุดมักจะมีการลดโพสิชั่นและสภาพคล่องต่ำในช่วงครึ่งหลังของวัน ซึ่งทำให้มีการเคลื่อนไหวที่มากขึ้นจากข้อมูลที่ไม่คาดคิด
ผลลัพธ์ของวันจะถูกกำหนดโดยการตัดกันของสองพลัง: ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจระดับโลกซึ่งจะแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของเศรษฐกิจโลกชะลอตัวหรือแยกกัน และการตัดสินใจทางการเงินในระดับท้องถิ่น ซึ่งกำหนดแนวโน้มในตลาดรัสเซียในสัปดาห์ถัดไป นักลงทุนควรเตรียมแผนการตอบสนองที่ชัดเจนต่อแต่ละบล็อกและหลีกเลี่ยงการเพิ่มตำแหน่งก่อนที่จะมีการเผยแพร่ข้อมูล
