เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและผลประกอบการบริษัทในวันอังคารที่ 14 กรกฎาคม พ.ศ. 2569: CPI สหรัฐฯ, การค้าของจีน, PPI สวิตเซอร์แลนด์, การกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh, สต็อกน้ำมัน API และผลประกอบการของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดและบริษัทจดทะเบียนสาธารณะ
วันอังคารที่ 14 กรกฎาคม พ.ศ. 2569 จะเป็นหนึ่งในวันที่สำคัญที่สุดของเดือนกรกฎาคมสำหรับตลาดโลก จุดสนใจของนักลงทุนคือ อัตราเงินเฟ้อ CPI ในสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ข้อมูลการค้าระดับโลกของจีน อัตราเงินเฟ้อของฝั่งผู้ผลิต PPI ในสวิตเซอร์แลนด์ การกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh หัวหน้าเฟดในคณะกรรมการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ และข้อมูลสต็อกน้ำมันจาก API ในสหรัฐฯ ในเวลาเดียวกันจะมีวันรายงานผลประกอบการของบริษัทที่แน่นขนัด: ธนาคารใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ รวมถึงบริษัทที่สำคัญในยุโรปและอุตสาหกรรมระหว่างประเทศจะนำเสนอผลการดำเนินงานในไตรมาสที่สอง
สำหรับนักลงทุนจากเครือข่ายประเทศ CIS วันดังกล่าวมีความสำคัญไม่เพียงแต่ในฐานะแนวทางเศรษฐกิจมหภาค แต่ยังเป็นการทดสอบความสามารถในการฟื้นตัวของระบบการเงินโลก ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเฟด ดอลลาร์ สวัสดิการของพันธบัตรรัฐบาล สินค้าโภคภัณฑ์ แนวโน้มของทองคำ น้ำมัน หุ้นธนาคาร ภาคเทคโนโลยี และตลาดเกิดใหม่
ความลับหลักของวัน: อัตราเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน
เหตุการณ์สำคัญในวันอังคารคือ การเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายนในเวลา 15:30 น. ตามเวลามอสโก สำหรับนักลงทุนระดับโลก CPI ยังคงเป็นตัวบ่งชี้หลักที่กำหนดแนวทางนโยบายการเงินของเฟด หลังจากช่วงเวลาที่มีความผันผวนของเงินเฟ้อสูง ตลาดจะประเมินไม่เพียงแต่ดัชนีโดยรวมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่รวมอาหารและพลังงานด้วย
พารามิเตอร์ที่สำคัญที่สุดในรายงาน:
- การเปลี่ยนแปลง CPI แบบเดือนต่อเดือน;
- อัตราเงินเฟ้อปีต่อปีในสหรัฐฯ;
- Core CPI เป็นตัวบ่งชี้แรงกดดันด้านราคาอย่างยั่งยืน;
- ค่าใช้จ่ายด้านที่อยู่อาศัย บริการทางการแพทย์ ขนส่ง และการประกันภัย;
- ปฏิกิริยาของตลาดพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐฯ หลังการเผยแพร่.
หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ นักลงทุนอาจมีแนวโน้มที่จะปรับการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายที่เข้มงวดของเฟด ซึ่งจะช่วยสนับสนุนดอลลาร์และผลตอบแทนจากพันธบัตร แต่จะกดดันต่อหุ้นที่เติบโต ทองคำ และสกุลเงินของประเทศเกิดใหม่ ในทางกลับกัน CPI ที่ต่ำกว่าอาจส่งผลให้มีความต้องการความเสี่ยงกลับคืนมา ซึ่งจะสนับสนุนดัชนีหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดพันธบัตร
จีน: การค้าระดับโลกในเดือนมิถุนายนเป็นตัวบ่งชี้ความต้องการทั่วโลก
ในเวลา 06:00 น. ตามเวลามอสโก จีนจะเผยแพร่ข้อมูลการค้าระดับโลกสำหรับเดือนมิถุนายน สำหรับนักลงทุน นี่เป็นสัญญาณเบื้องต้นเกี่ยวกับสถานะของความต้องการต่างประเทศ โซ่อุตสาหกรรมทั่วโลก และกิจกรรมการส่งออกของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดในโลก ความสนใจจะมุ่งไปที่การส่งออก การนำเข้า และดุลการค้า
สถิติของจีนมีความสำคัญต่อการประเมินความต้องการสินค้าทั้งโภคภัณฑ์ โลหะอุตสาหกรรม น้ำมัน ก๊าซ การขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และส่วนประกอบสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI การส่งออกที่แข็งแกร่งอาจยืนยันความสามารถในการค้าระดับโลก แต่การนำเข้าที่อ่อนแอจะบ่งชี้ถึงปัญหาความต้องการภายในในประเทศจีน
สำหรับตลาดเครือข่ายประเทศ CIS ข้อมูลจากจีนมีความหมายเป็นพิเศษ: จีนยังคงเป็นหนึ่งในผู้ซื้อหลักของสินค้าโภคภัณฑ์ พลังงาน และสินค้าภูมิศาสตร์อุตสาหกรรม ดังนั้นสถิติการค้าที่ย่ำแย่อาจเพิ่มแรงกดดันต่อสกุลเงินโภคภัณฑ์และบริษัทที่มุ่งเน้นการส่งออก
สวิตเซอร์แลนด์: อัตราเงินเฟ้อ PPI เป็นสัญญาณสำหรับยุโรป
ในเวลา 09:00 น. ตามเวลามอสโก สวิตเซอร์แลนด์จะประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต PPI สำหรับเดือนมิถุนายน แม้ว่าตัวชี้วัดนี้จะไม่ถือเป็นหนึ่งในตัวที่มีความผันผวนสูงสำหรับตลาดโลก แต่มีความสำคัญในฐานะตัวบ่งชี้ของเงินเฟ้อทางอุตสาหกรรมในยุโรป เศรษฐกิจสวิตเซอร์แลนด์เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับเศรษฐกิจด้านเภสัชกรรม วิศวกรรม การเงิน และการส่งออกสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูง
หาก PPI ลดลง อาจยืนยันถึงการลดลงของแรงกดดันด้านราคาในภาคการผลิตในยุโรป ขณะที่การเติบโตของตัวชี้วัดนี้จะเป็นสัญญาณว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ในโซ่อุปทาน สำหรับนักลงทุน นี่เป็นข้อมูลสำคัญในการประเมินแนวโน้มของพันธบัตรยุโรป ฟรังก์ หุ้นของบริษัทอุตสาหกรรม และนโยบายของธนาคารกลาง
การกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh: สัญญาณเกี่ยวกับอัตราเฟด
ในเวลา 17:00 น. ตามเวลามอสโก การกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ในคณะกรรมการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ คาดว่าจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากมันจะเกิดขึ้นไม่นานหลังการประกาศ CPI ตลาดจะมองหาสัญญาณที่ตรงหรือทางอ้อมเกี่ยวกับวิธีที่เฟดประเมินเงินเฟ้อ สถานการณ์ตลาดแรงงาน สภาพแวดล้อมการให้กู้ยืม และความสามารถในการฟื้นตัวของระบบธนาคาร
นักลงทุนจะติดตามหลายประเด็นที่สำคัญ:
- เฟดเห็นว่าเงินเฟ้อในปัจจุบันเป็นเรื่องชั่วคราวหรือยั่งยืน;
- ผู้ควบคุมพร้อมที่จะรักษาอัตราให้สูงนานเกินความคาดหวังหรือไม่;
- มีการหารือเกี่ยวกับความเสี่ยงที่จะต้องเพิ่มมาตรการเข้มงวดเพิ่มเติมหรือไม่;
- เฟดประเมินผลกระทบของภาษี ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และปัญหาทางภูมิศาสตร์อย่างไร;
- ผู้ควบคุมจะรักษาน้ำเสียงที่ระมัดระวังหรือต้องการสร้างความเข้มงวดมากขึ้นหรือไม่.
สำหรับตลาดหุ้น ความเสี่ยงหลักคือการรวมกันของเงินเฟ้อที่สูงและท่าทีที่เข้มงวดของเฟด สถานการณ์นี้อาจเพิ่มแรงกดดันต่อการปรับตัวในภาคเทคโนโลยีและเพิ่มความต้องการสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัย หาก CPI อยู่ในระดับปานกลาง และความคิดเห็นของ Warsh เป็นการสมดุล ตลาดอาจได้รับสัญญาณเชิงบวกสำหรับการเติบโตต่อไป
น้ำมันสหรัฐฯ: สต็อก API และตลาดโภคภัณฑ์
ในเวลา 00:30 น. ตามเวลามอสโก ข้อมูลสต็อกน้ำมันจาก API ในสหรัฐฯ จะถูกเผยแพร่ สำหรับตลาดน้ำมันนี่คือดัชนีเบื้องต้นก่อนที่จะมีการประกาศข้อมูลอย่างเป็นทางการจากกระทรวงพลังงานของสหรัฐฯ ในสภาพแวดล้อมที่มีความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ ราคาน้ำมัน Brent และ WTI ตอบสนองอย่างไวต่อข่าวจากตะวันออกกลาง และมีความพึ่งพาสูงต่อความต้องการในเอเชีย ข้อมูล API อาจเพิ่มความผันผวนภายในวัน
การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันโดยทั่วไปจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความต้องการที่อ่อนแอหรือต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น การลดสต็อกในทางกลับกันอาจสนับสนุนราคาน้ำมันและหุ้นของบริษัทน้ำมันและก๊าซ สำหรับนักลงทุนจาก CIS การเคลื่อนไหวของน้ำมันมีความสำคัญต่อผลกระทบต่อรูเบิล คาดการณ์งบประมาณ หุ้นบริษัทน้ำมัน ภาคบริการน้ำมัน และรายได้จากการส่งออก
ผลประกอบการบริษัทในสหรัฐฯ: "ซูเปอร์อังคาร" ทางด้านการเงิน
บล็อกผลประกอบการหลักในวันนั้นคือผลประกอบการของธนาคารใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2569 ในวันอังคารจะมีการนำเสนอผลอย่างเป็นทางการจาก JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs และ Wells Fargo สำหรับดัชนี S&P 500 นี่คือนาทีที่สำคัญที่สุดของฤดูกาลการรายงานผลเพราะธนาคารจะเป็นคณะที่แรกให้ภาพรวมของวงจรเครดิต สถานะของผู้บริโภค ความต้องการขององค์กร และกิจกรรมการธนาคารลงทุน
นักลงทุนจะวิเคราะห์:
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิและมาร์จิ้น;
- แนวโน้มของเงินฝากและต้นทุนการระดมทุน;
- การสำรองสำหรับความสูญเสียสินเชื่อที่อาจเกิดขึ้น;
- คุณภาพของพอร์ตสินเชื่อผู้บริโภคและองค์กร;
- รายได้จากการซื้อขาย IPO M&A และการออกพันธบัตร;
- การคาดการณ์ของผู้บริหารสำหรับครึ่งปีหลังของปี 2569.
JPMorgan Chase ยังคงเป็นเกณฑ์มาตรฐานของความมั่นคงในภาคธนาคารของสหรัฐฯ Bank of America จะช่วยแสดงความไวของธนาคารใหญ่ต่ออัตราดอกเบี้ยและความต้องการเงินกู้ Citigroup มีความสำคัญในฐานะเรื่องราวเกี่ยวกับการปฏิรูปและการเพิ่มประสิทธิภาพ Goldman Sachs จะให้สัญญาณเกี่ยวกับการธนาคารลงทุน ตลาดทุน และการทำธุรกรรม Wells Fargo จะถูกประเมินจากมุมมองของประสิทธิภาพในการดำเนินงาน คุณภาพของสินเชื่อ และการสร้างความไว้วางใจจากนักลงทุน
รายงานขนาดใหญ่เพิ่มเติม: Fastenal, Ericsson และ DNB
นอกเหนือจากธนาคารในสหรัฐแล้ว วันที่ 14 กรกฎาคมจะมีการรายงานจากบริษัทในภาคอุตสาหกรรม เทคโนโลยี และภาคการเงินในยุโรป Fastenal จะนำเสนอผลที่มีความสำคัญในฐานะตัวบ่งชี้ความต้องการทางอุตสาหกรรมในสหรัฐอเมริกา บริษัททำงานในด้านการกระจายสินค้าอุตสาหกรรม การก่อสร้าง โครงสร้างพื้นฐาน และวงจรการผลิต ดังนั้นรายงานของบริษัทจึงช่วยในการประเมินสถานการณ์ของภาคที่แท้จริง
Ericsson จะเผยแพร่รายงานสำหรับไตรมาสที่สองซึ่งจะมีความสำคัญต่อการประเมินอุปกรณ์โทรคมนาคม การลงทุนของผู้ประกอบการในเครือข่าย โครงสร้างพื้นฐาน 5G และมาร์จิ้นของภาคเทคโนโลยีในยุโรป สำหรับ Euro Stoxx และตลาดเทคโนโลยีโลก รายงานนี้มีความหมายเชิงสัญญาณต่อการใช้จ่ายทางทุนของผู้ประกอบการโทรคมนาคม
DNB กรุ๊ปการเงินที่ใหญ่ที่สุดในนอร์เวย์ จะนำเสนอรายงานไตรมาสซึ่งน่าสนใจสำหรับนักลงทุนในฐานะตัวบ่งชี้ภาคธนาคารในสแกนดิเนเวีย เศรษฐกิจน้ำมันและก๊าซของนอร์เวย์ คุณภาพของสินเชื่อ และความไวของธนาคารในยุโรปต่ออัตราดอกเบี้ย โดยรวมแล้ว รายงานจาก DNB, Ericsson และ Fastenal จะขยายภาพในวันนั้นออกไปนอกเหนือจากสหรัฐ
ตลาดรัสเซียและ MOEX: บริบทภายนอกมีความสำคัญมากกว่าการรายงานภายใน
สำหรับตลาดรัสเซีย วันที่ 14 กรกฎาคมปัจจัยที่สำคัญจะเป็นบริบทภายนอก โดยในปฏิทินของบริษัทรัสเซียในวันนั้นมีรายงานใหญ่จากธนาคารสหรัฐอื่นๆ ค่อนข้างน้อย ดังนั้นนักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อทั่วโลก น้ำมัน ดอลลาร์ ผลตอบแทนพันธบัตร และความต้องการความเสี่ยง
ดัชนี MOEX อาจตอบสนองต่อหลายช่องทาง:
- การเคลื่อนไหวของ Brent และความคาดหวังเกี่ยวกับสต็อกน้ำมันในสหรัฐฯ;
- การเคลื่อนไหวของดอลลาร์และสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่หลัง CPI;
- ความต้องการทั่วโลกเกี่ยวกับความเสี่ยงหลังจากรายงานของธนาคารในสหรัฐฯ;
- อารมณ์ในภาคโภคภัณฑ์หลังจากสถิติการค้าของจีน;
- เหตุการณ์เงินปันผลและบริษัทเฉพาะของผู้ออกหุ้นในรัสเซีย.
สำหรับนักลงทุนจาก CIS ควรพิจารณาว่าถึงแม้ว่าวันนี้จะไม่มีรายงานภายในที่มีจำนวนมาก แต่ตลาดรัสเซียยังคงไวต่อสภาพคล่องทั่วโลก ราคาน้ำมัน และความคาดหวังเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ดังนั้นวันอังคารอาจกำหนดโทนเสียงไม่เพียงแต่สำหรับตลาดอเมริกา แต่ยังรวมถึงตลาดโภคภัณฑ์และตลาดเกิดใหม่
จุดสนใจสำหรับนักลงทุน
จุดสนใจหลักของนักลงทุนในวันอังคารคือการรวมกันของสามปัจจัย: CPI สหรัฐฯ, ท่าทีของเฟด และผลประกอบการของธนาคารใหญ่ หากเงินเฟ้อสูงกว่าความคาดหมาย และ Warsh ยืนยันท่าทีที่เข้มงวด ตลาดอาจเปลี่ยนไปสู่การประเมินอัตราใหม่และความต้องการความเสี่ยงที่ลดลง ในสถานการณ์นี้หุ้นที่เติบโต พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง และสกุลเงินของประเทศเกิดใหม่อาจได้รับความกดดัน
ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อแสดงสัญญาณของการชะลอตัว และรายงานจากธนาคารยืนยันความแข็งแกร่งของวงจรเครดิต นักลงทุนอาจได้รับสัญญาณเชิงบวกสำหรับหุ้นในภาคการเงิน อุตสาหกรรม สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กับวัฏจักร เฉพาะความคิดเห็นของผู้บริหารจาก JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs และ Wells Fargo เกี่ยวกับความสูญเสียจากเงินกู้ ความต้องการเงินกู้ และกิจกรรมการธนาคารลงทุนจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง
รายการตรวจสอบปฏิบัติสำหรับวัน:
- ก่อนที่ตลาดสหรัฐเปิด ประเมินข้อมูลจากจีนและปฏิกิริยาของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์;
- ในเวลา 15:30 น. ตามเวลามอสโก ติดตาม CPI สหรัฐและการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนจากTreasuries;
- หลังจากรายงานของธนาคารเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของรายได้ดอกเบี้ยและการสำรอง;
- เวลา 17:00 น. ตามเวลามอสโก สังเกตการณ์ท่าทีของ Warsh เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเฟด;
- ในเวลากลางคืนประเมินปฏิกิริยาของน้ำมัน ทองคำ ดอลลาร์ S&P 500 Euro Stoxx 50 Nikkei 225 และ MOEX.
วันอังคารที่ 14 กรกฎาคม พ.ศ. 2569 อาจกลายเป็นวันที่นักลงทุนได้รับคำตอบมากมาย: เงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงมีเสถียรภาพหรือไม่ จีนยังคงทำหน้าที่เป็นเครื่องยนต์ของการค้าระดับโลกอยู่หรือไม่ ธนาคารมีความแข็งแกร่งเพียงใด และเฟดพร้อมที่จะมีนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นหรือไม่ สำหรับพอร์ตการลงทุนที่มีการเปิดเผยในระดับโลก นี่เป็นวันที่มีความผันผวนสูงและมีข้อมูลที่มีค่าอย่างมาก
